纪要涉及的行业 消费、电力、电网建设、新能源 纪要提到的核心观点和论据 - 宏观基本面：6月通胀数据未大幅下滑对消费板块是好消息，但不足以支撑其继续向上；企业端商品销售价格环比降0.4%、同比降3.6%，企业利润压力未改观[2] - 政策层面 - 海外政策：特朗普对中国表态吹暖风，下月初是关税豁免最后期限，谈判时间可能延期，海外政策给中国资本市场情绪偏暖[5][6] - 国内政策：一把手考察路线或使月底经济政策定调会和十五五规划对新型能源体系建设有更多考量，若提及相关内容将支撑电力、电网建设、新能源板块[7] - 资金层面：中国考虑松绑国内资金投资香港债券，若额度翻倍至万亿级别可改观香港市场流动性，目前内地到香港资金热情未减[8] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 市场在昨日大涨后小幅盘整可理解为“体力透支”后的徘徊，今日沪深两市成交量1.5万亿左右，相比昨日小步恢复，市场情绪仍在回暖[1] - 企业端价格卖不出，利润压力未改观，但不用对宏观数据特别悲观，通胀问题或倒逼政策去产能反内卷更坚决急迫[2][3] - 有小道消息称中国货币政策执行部门向国际机构咨询破除通缩及改善物价下跌对宏观经济压力的办法[4] - 市场去产能逻辑线未衰减，可能持续到8月初[5]