纪要涉及的行业或公司 - 行业：电力、煤炭、外卖、科技、制造业 - 公司：美团、京东、淘宝 纪要提到的核心观点和论据 - 电力行业 - 核心观点：极端天气使电力消耗增加，带来电力和电网建设企业投资机会 - 论据：上周五全国用电量达14亿千瓦创历史极值，全球极端天气集中反映在中国；电力赛道涨幅超3%，电网更新和建设相关企业大面积涨停，发改委6月底核准两个重大特高压输电项目 [1][2] - 去产能相关 - 核心观点：去产能需坚决执行，但过程会有反复，政策导向明确且连贯 - 论据：国家6月政策导向去产能，7月高层会议强调执行；行业玩家存在心理博弈，市场化程度高时难达成去产能共识；权威媒体《学习时报》头版讨论治理企业低价无序竞争 [3][4][6] - 外卖行业 - 核心观点：美团为限制竞争对手搞零元购，订单量大幅增长，但股价大幅下跌后可能恢复 - 论据：美团为限制京东和淘宝旗下外卖平台，搞零元购使当天外卖订单量突破1.2亿单；美团股价大幅下跌，受监管限制后可能回升 [5][7] - 科技赛道 - 核心观点：三季度科技赛道仍值得关注 - 论据：二季度科技赛道蓄力已久，美国可能对中国芯片等高端技术进行新一轮封锁，将激发国产替代逻辑 [8] - 国际贸易 - 核心观点：美国与欧盟贸易谈判不顺利，美元资产反弹遇瓶颈 - 论据：贸易谈判延期一个月，说明与欧盟谈判不顺利，欧盟态度强硬；美元资产大幅反弹后遇到瓶颈，交易机会减少 [9] 其他重要但可能被忽略的内容 - 行业去产能中玩家存在心理博弈，很多玩家希望别人去产能自己享受成果，若行业市场化程度高，去产能可能无法达成共识 [4] - 当赛道中国有资本占比低、完全市场化时，达成去产能共识难度大；传统赛道、国有资本占比高时，去产能可能立竿见影 [7]