纪要涉及的行业和公司 - 行业：造船、航运、油运、港股租赁、香港本地交通运输 [1][2][10] - 公司：传播吸收重工、中英航空租赁、国营金租、杨子江、中国船舶、中原海能、中原海灘、招商文创、长河、港铁公司 [1][2][3][10][11] 纪要提到的核心观点和论据 - 造船行业 - 观点：造船行业利好持续积累，新造船价格企稳上涨，合并后的中国船舶有催化作用，26 年订单值得期待 [1][3][5] - 论据：新造船价格连续两周上涨 0.1%，中美 301 调查影响可能变化，传播重工合并后有望解决手持船因素、改善财务管控体系、提升利润率，韩国上半年订单多后续会填满 [3][4][5] - 航运行业 - 观点：大船增加带动码头和支线船需求，长周期换船需求逻辑不变，中周期受商品通胀交易影响 [6][7] - 论据：三战联盟解体后，地中海航运买码头、双子星租支线船导致亚洲区域运力紧张和中小船租金上涨，通胀交易下运费易涨难跌 [6][7] - 油运行业 - 观点：欧派克增产对油运后续利好累计，九十月份海运链将增加，油运有向上弹性 [9] - 论据：七八月是油运淡季，减产补偿和中东耗电旺季因素在九十月份消退，届时欧美和中国进入消耗旺季 [9] - 港股租赁公司 - 观点：港股租赁公司有补涨需求，国营金租 12 月 31 号入通概率增加 [2] - 论据：按港股通测算，国营金租按现在成交量、市值、流动性来看，12 月 31 号入通可能性较大 [2] - 香港本地交通运输公司 - 观点：长河和港铁公司值得关注 [11] - 论据：长河涉及地中海买码头交易，落地后会带来负债端变化；港铁公司随着港股活跃度和香港本地经济活动增加，租金有上涨信号，地铁客流量有望改善 [11] 其他重要但可能被忽略的内容 - 新加坡的杨子江中报按完工百分比确认，主业业绩值得期待，中报时间在八月上旬 [3][8] - 25 年定 28 年船位太早，26 年订单整体值得期待 [5] - 油运现在重置成本在 0.8 - 0.9 [9]