各位投资者大家晚上好欢迎来参加我们今天晚上的周期半月谈我是主持人陈建衡 参议院是否能够顺利通过也具有较多的不确定性所以总体来看这些事件性的驱动我们说还需要有一些时间去等待那么从国内的基本面来看我们看到前几个月 应该说数据各方面应该说开年那几个月是还行的但是随着时间推移边境下是有一定的放慢的迹象比如我们看到中美的关税摩擦的时候4月份中国对美国的出口是下滑的虽然阶段性目前可能在这个暂缓的过程当中有一些重新的抢出口但是大家普遍也预计到抢完这段的出口可能中国对美国或者说中间的这个转口贸易的抢出口也会开始放缓所以说在外区场面其实往后面几个月看是面临一些重新回落的风险的 那么内需场面看首先我们看到前面主要的逻辑是靠国补以新换旧的一个政策去刺激这些家电家具这些消费但边际上我们也看到有一些地方现在国补的面底第一个阶段的资金已经用完了可能正在等待第二个阶段的资金所以中间目前这个阶段有一点青黄不接 以及我们看到可能这些耐用品的补贴它可能会造成一些脉冲性的效果就是前面补的比较多可能后面反而有一些自然的回落因为有这些耐用品有可能会出现一些需求的透支那么加上从一些高频数据来看包括地产或者一些工业生产其实边际上也是来到二季度之后是有一些 ...