纪要涉及的行业 中国婴幼儿配方食品行业[1] 纪要提到的核心观点和论据 - 行业背景及标准：2023 年 2 月起婴幼儿配方奶粉新国标正式实施，为配方注册提供标准依据，细化营养成分要求，强调产品安全性和生产工艺规范性，推动行业发展；国标与欧盟标准在具体指标等部分存在差异，反映不同国家和地区的要求和关注点[1][3] - 市场需求与规模 - 中国出生人口自 2017 年连续 7 年下滑，2019 - 2023 年人口出生率由 1.0%降至 0.64%，新生儿数量由 1467.9 万人降至 902.2 万人，同比下降 5.8%；2019 - 2023 年行业市场规模由 1972.9 亿元变为 1760.8 亿元，年复合增速为负 2.8%，预计到 2028 年市场规模减至 1128.6 亿，年复合增速为负 8.5%，消费人群减少导致消费规模缩减[4][6] - 随着生活水平和消费观念转变，母乳成分研究突破促使配方乳粉科学性提升，产品设计理念从单一组分添加向多组分协同演变；中高端产品成为市场增加消费价值和营收的重要发力点，2023 年高端超高端奶粉市场份额不到 35%，却占整体市场规模的 50.5%[5][7] - 产业链情况 - 上游原料供应商提供农副产品、生产设备、包装材料等，中国奶牛养殖集中在内蒙古、黑龙江、河北等地，奶牛数量增加但增速慢，羊奶主要产区在陕西、山东、河南等地，需求快速增长[8][9] - 中游生产商利用原料生产加工婴幼儿配方食品，下游通过线下和线上渠道将产品销售给消费者[8] - 产品注册情况：2023 年注册产品类型增多，新增首款特定血氧配方食品，呈现爆发式增长；2024 年前三季度新增获批 42 款产品，获批势头强劲，有产品纳入优先审批程序，获批产品中特殊医学用途婴幼儿配方食品占比 28%[10] - 消费市场特征：销售市场以婴幼儿奶粉为主，女性消费者占比 72.6%，超四成消费者家庭月收入在 5000 - 1 万元，超七成消费者分布在三线及以下城市，2024 年消费者对奶粉价格接受度有所提高[11] - 竞争格局 - 外资品牌与本土品牌激烈竞争，外资品牌如美赞成、惠氏凭借全球声誉和先进技术最早进入中国高端奶粉市场，2008 年三聚氰胺事件后占据 75%以上份额，一线城市接近 100%；近十年本土品牌加大研发和质量控制投入，能快速捕捉市场趋势，通过线上线下结合拓宽推广渠道[12][13] - 2023 年新国标实施，不同阶段奶粉有独立标准，调整重要营养成分含量和比例，近三分之一品牌出局，龙头企业市场份额或增加，本土国产奶粉主导地位将进一步稳固；国内鹰配企业头部集中趋势显著，飞鹤、君乐宝、伊利等领先企业各自拥有 5 家或以上鹰配产品生产工厂[13][14][15] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 代表企业情况 - 飞鹤作为全球乳品行业龙头企业，牵头开发多种 HMO 标准物质，领协制定 HMO 团体标准，承担十四五国家重点研发计划中和鹰配粉相关的项目，为研制新一代鹰配奶粉展开技术攻关[15] - 贝因美业务涵盖婴幼儿食品；美赞成拥有全球唯一全程质量安全管理体系，产品营养成分有优势，兰真系列含高质量乳显蛋白，是 DHA 研发引领者[16]