好的 感谢跟大家今天花这个时间来跟我们交流一下关于科技行业的下半年的这个观点因为整个行业实际上也比较大另外涉及到的细分领域比较多在这个有限的时间内我也很难说把各个板块讲得非常清楚所以我们今天还是聚焦在两个主题里面一个是AI另外的话是红利我讲的这个代表也是过去很长一段时间里面市场比较关注的两条主线 这也是可能今年我们依然可以需要重点去关注的那条主线标题是AI方形未来红利航平持续简单的我们想可能先看一下这个AI的算力部分这个也是过去两年市场非常关注的一个基本板块从景气度和业绩对线来讲事实上到目前来看还是非常不错的 只是走到今天来讲 大家对于未来的分析还是比较大的所以我们这部分的第一章的标题就叫AI算力 景气度 扔值期待短期分析下 建议精选性价比 北美链各国为主这是可能我们比较核心关注的内容 为什么说经济体大家是有分歧的因为过去的两年的经济都很好资本开支表现的也是非常强劲增长但是大家对于26年的整体的不论是北美还是中国的资本开支大家对于26年的不论是全球的这个算力的资本开支 还是表达了看不太清楚虽然从微观层面来讲目前不论是对于经验的指引还是从token的数据各方面来讲依然表现的还是非常强劲但是大家依然应该是对未来有 ...