纪要涉及的行业和公司 - 行业：AI行业、ODM行业、OEM行业、DNS行业 [1][7] - 公司：鸿海、广达、技嘉、伟创、威尹、涅达、华欣技术 [1][3] 纪要提到的核心观点和论据 - 海外AI产业链ODM公司 - 营收表现：上半年中国台湾ODM公司月度营收强劲，AI业务是成长动力，在不同公司营收占比值得关注 [1] - 产业链环节：海外和国内产业链很多集中在ASIC产业链，但推理需求会把蛋糕做大，AZ改和NV都是受益方，NV的GP200出货在良率和季度维度上环比往上走 [2] - 业绩预期：6月6日预计综合公司参与环节和商业结构有改善，对后续季度业绩比较期待 [3] - 国内AI产业链ODM公司（华欣技术） - 数据中心业务：单季度Q1Q2数据中心业务强劲，前段时间营收上调为400多亿，若下半年卡的进展顺利，处理中心业务有上调空间 [3][4] - 利润率：随着规模提升和参与环节增多，利润率有提升方向 [4] - 多业务表现：除数据中心业务外，PC、手机、AIoT、可穿戴、汽车等业务在份额提升和毛利率改善方面有较好增长态势，两到三年有长期增长方向 [4][5] - 未来关注要点 - 模型发布：预计两个月内陆续看到Grok4和GPC5模型发布，或推高推理和训练需求 [6] - 行业数据：持续观察海外tokens消耗量、重要应用公司ARR区别，关注国内个别卡验证结果和国产卡进展 [6] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 可联系团队进行海外CFP需求拆分、行业数据拆分以及供需拆解和需求推理需求追踪的具体解读 [3][7] - 欢迎就OEM行业和DNS行业与团队进行持续交流 [7]