如何看外卖大战及下半年格局演变 20250722 摘要 监管约谈规范外卖平台促销行为，特别是针对"0 元购"造成的资源浪 费，导致补贴力度减弱，但大额优惠券依然存在，旨在构建商家、骑手、 平台多赢生态。 外卖市场单量因商家和消费者拆单出现泡沫式增长，总单量达到 2.5 亿 单左右，美团冲击 1.5 亿单，阿里达到 8,000 万单，但并非实际需求增 加。 阿里加码外卖旨在构建 C 端流量入口，不强求行业领导地位，美团仍被 视为稳态格局下的龙头，需警惕抖音等竞争对手带来的冲击。 拼多多或于 8 月进入即时零售市场，以应对电商业务受到的影响，预计 下半年 GMV 目标为 500-600 亿人民币，对应 1,600-1,700 万订单量。 字节跳动在电商领域优势显著，拥有成熟的商家和用户生态系统，抖音 电商增速迅猛，对阿里、京东等传统电商构成压力，2025 上半年 1 至 2 月增速约为 25%，3 至 5 月增速提升至 35%到 40%。 字节跳动在本地生活服务方面推出"探饭"agent，并开始招募品质商 户入驻随心团业务，通过直播和返佣提高用户体验，但算力瓶颈限制了 大规模推广。 美团面临阿里、京东、拼多多和抖 ...