纪要涉及的公司 艾融软件 纪要提到的核心观点和论据 1. 业务覆盖与能力：已构建全功能智能银行服务体系，覆盖展业、服务等多领域，去年实现对国内 20 家系统重要性银行全覆盖，覆盖 34 家资产过万亿银行中的 31 家，业务从传统前台扩展至智能中台和信创分布式核心系统 [2][3] 2. 财务状况：财务状况平稳且稳健，营收和净利润呈上升态势 [5] 3. 2025 年战略规划：“1+2+3+10”，重点拓展大型银行开发任务，提升客户群体规模，推动新技术应用，目标是提高市场占有率、加强品牌影响力、实现盈利增长 [2][6] 4. 出海业务：以中资银行海外分行为突破口，拓展国际结算等领域，计划从前台向核心系统延伸，今年争取在信创分布式银行核心系统建设取得成果 [2][7] 5. 技术突破：鸿蒙领域深度开发应用并推出 PC 版；量子通信收购子公司，系统获安全等级二级认证，今年推广加密应用；人工智能落地人脸识别等领域大模型应用 [2][8] 6. 重点产品及推广：重点产品阵列包括企业手机银行等，今年加大推广力度，参与人民币跨境支付等建设，关注稳定币机会，推进星闪技术落地，深化信创改造 [4][9] 7. 数据合成技术：参与国家科技部项目，研究其在金融行业应用，解决大模型训练隐私和秘密问题 [11] 8. 信创领域：有实践验证的方法论，产品适配国产数据库，支持信创体系，与鸿蒙、星闪联盟合作，产品获国产芯片认证 [4][12] 9. 资质体系：拥有 24 项发明专利和 485 项软件著作权，具备高软件开发和测试资质，获国内系统重要性银行认可，在资本市场获杰出股东回报奖及金牛奖 [13] 10. 银行 IT 投入：银行数字化投入持续增长，虽受经济和政策影响，但总体坚定投入，今年五大行增幅下降仍增长，中小银行增幅增加，与经济周期错配 [14] 11. 银行未来需求：信创改造任务提前至 2026 年，需进行多方面改造；新技术应用包括大模型和稳定币等，需持续投资 [15] 12. 订单情况：近年来新增大型客户，订单逐步增加且数量仍在上升，虽受招标周期影响有波动但总体影响不大 [16] 13. 人员规模：人员规模从 2016 年 500 人增长到 2024 年基本维持 2000 人，稳定反映收入端稳定，未来招人取决于订单和预判 [19] 14. 量子加密优势：拥有量子通信加密专门设备并应用于人民银行总行，在金融领域量子通讯加密密钥分发试点参与深入、试点银行最多 [20][21] 15. 量子加密收入：若量子通讯加密技术大面积推广，将从设备销售和软件开发调整两方面获收入 [22] 16. 非银金融布局：主要服务银行，积极推进与非银金融机构合作，但优先服务大型银行客户，寻找合适契机扩展 [23] 17. 稳定币参与：目前未直接参与稳定币业务，但关注其发展，具备相关技术能力，若国内商业银行进入该领域大概率会参与 [24][26] 18. 收购并购：前期收购力扬软件和信利合创，提供稳定利润，形成产品和技术互补，未来将继续通过内生和外部收并购扩充实力 [27] 19. 市场趋势：银行业软件开发市场投入大但增速不如过去，未来两到三个合同周期将迅速集中，头部企业有望占据一半以上市场份额，公司收入规模将显著提升 [28][31] 其他重要但是可能被忽略的内容 1. 信创业务收入占比：粗略估计信创业务至少占公司收入 50%左右，老系统改造基本是信创改造，新系统建设可能占 50% [18] 2. 银行业软件开发市场规模：是千亿级别的大型市场，目前最大公司市场占有率不高 [31]