纪要涉及的行业或者公司 - 行业：即时零售行业 [1] - 公司：京东、美团、饿了么、淘宝闪购 [1][3] 纪要提到的核心观点和论据 - 竞争格局变化：5 - 7月市场竞争主导方从京东转向饿了么 [1][3] - 反内卷政策影响：规范低价补贴竞争，维护市场公平秩序，保障商家合理利润，避免市场失衡 [1][4] - 市场监管作用：稳定行业格局，优势平台巩固地位，行业从价格竞争转向商业模式创新 [1][5] - 外部性效应：刺激消费需求，促进骑手就业和收入增长，但冲击部分商家经营；两个月内日均订单从1亿单增至2亿单以上，全国超1300万骑手，美团骑手日收入同比增111%等 [1][6] - 平台举措：美团投超4亿开卫星店，淘宝闪购加码奖励和补贴，京东外卖发津贴，改善商家和骑手环 境 [1][7] - 补贴与需求情况：补贴活动收敛，但7 - 9月行业需求旺盛，竞争工具多元化精细化 [1][9] - 订单结构调整：从粗放投高弹性单品转向正餐、非餐品类，调整类目结构，利于平台稳固业务 [1][10] - 新平台挑战：新进入高增长平台需夯实供给侧和履约能力 [11] - 未来预测：对未来市场格局及各平台经营损益进行不同情境估算和测试，具体数据和观点可联系团队交流 [12] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 两次约谈区别：5月约谈企业为京东、美团和饿了么，7月变为饿了么、美团和京东；7月强调多方共赢生态，5月侧重维护合法权益 [3] - 行业内卷表现：价格战导致平台补贴过度，如0元购、满18减18等促销手段 [4]