财务数据和关键指标变化 - 第三季度净利息收入增加，净利息收益率为7.43%，调整后净利息收益率为5.98%，较去年同期和3月均有所扩大 [16][17] - 非利息收入较上年增长11%，税务解决方案表现出色，二级市场收入和卡及存款费用也有所增加 [17] - 6月30日公司资产负债表上的存款较去年下降，主要因季度结束时间和EIP存款的减少；合作伙伴银行持有的托管存款从去年的3.53亿美元增至4.31亿美元 [18][19] - 6月30日贷款和租赁较去年增加，商业金融新贷款的收益率为9.55% [19] - 本季度除季节性税务服务贷款外的信贷损失拨备率为160个基点，年化净冲销率为52个基点 [19] - 公司流动性强劲，可用资金近27亿美元，高于去年同期 [21] - 本季度回购约60.4万股，平均价格为74.49美元，年初至今回购近190万股 [21] - 预计2025财年初步每股收益在7.5 - 7.8美元之间，2026财年初步每股收益在8.25 - 8.75美元之间 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业金融业务第三季度贷款发放强劲，收益率可观 [7] - 收购业务今年实现了三位数的收入增长 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略聚焦于成为值得信赖的平台，助力合作伙伴发展，包括优化资产负债表、投资技术、重视人才文化和加强风险合规管理 [6] - 优化资产负债表方面，选择高风险调整回报或有期权性的资产，以产生费用收入和提高资产回报率；利用独特地位为中小企业提供有吸引力的贷款 [6][7] - 投资技术方面，通过技术创新和产品扩展，与行业大型企业合作，推动可持续费用收入增长 [10] - 人才文化方面，公司被评为最佳工作公司之一，并连续三年获得“最佳工作场所”认证 [12] - 风险合规方面，展示成熟的风险合规基础设施，以适应不断变化的监管环境 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对第三季度业绩表示满意，认为战略实施取得成效 [16] - 预计法律和咨询费用在第四季度仍将居高不下，到2026财年将逐渐减少 [18] - 会计变更对2022 - 2023财年净收入有负面影响，2024年开始产生积极影响，预计2025财年第四季度和2026财年影响减弱 [21][22] 其他重要信息 - 公司与税务软件合作伙伴达成协议，为下一个税务季节做准备 [14] - 公司一般目标是季度二级市场收入在500 - 700万美元之间 [18] 问答环节所有提问和回答 问题1: 会计变更对管理层的干扰程度及新资产负债表的预期时间 - 会计变更的大部分工作已完成，目前处于收尾阶段，公司对方法和量化有足够信心，才公布初步数据 [27] 问题2: 会计变更的增量费用及收益从前期转移到未来期间的情况 - 需等待重述的10 - K文件发布才能看到2022 - 2023年完整数据，2024年有额外收入，之后影响减弱 [29][30] 问题3: 本季度信贷质量下降的原因 - 商业和消费金融投资组合中NPL的增加是由三个不同垂直领域的特殊事件导致，并非系统性问题，公司专注于净冲销率 [31][32] 问题4: 公司在AI方面的战略及对损益表的影响 - 公司在效率、软件开发等领域考虑应用AI，未来可提高成本管理效率，但未来几年对损益表无重大影响 [34][36] 问题5: 公司与加密相关合作伙伴的产品和服务，以及内部开发加密相关产品的情况 - 公司为提供加密数字钱包的合作伙伴提供美元接入设备，目前正在评估相关用例，未来可能会参与其中 [43][45] 问题6: 商业金融投资组合的信贷趋势 - 借款人表现良好，NPL的增加是特殊事件，公司不涉及商业房地产领域，整体情况良好 [47][48] 问题7: 银行即服务业务的合作伙伴管道趋势及嵌入式金融的近期机会 - 合作伙伴管道依然强劲，今年已签订11份合同，消费贷款市场赞助和传统发卡支付业务表现突出，嵌入式融资是新兴领域 [49][50] 问题8: 公司是否会继续进行股票回购 - 公司预计会继续回购股票，明年回购规模可能较为温和，同时会关注股价和资本创造情况 [53][54]