财务数据和关键指标变化 - 第二季度总收入为1.38亿美元，超出预期 [5] - 每股收益从0.08美元增至0.09美元，同比增长 [19] - 自由现金流为-1550万美元，季度末现金余额为1.239亿美元，同比增加7800万美元 [19] - 总毛利率为54.1%，超出指引范围上限，同比增长100个基点 [23] - 宽带业务毛利率为46.5%，同比下降110个基点，主要受关税影响 [23] - 视频业务毛利率为67%，同比增长260个基点 [24] - 第二季度订单额为1.584亿美元，订单出货比为1.1 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 宽带业务 - 宽带业务收入为8690万美元，调整后EBITDA为1080万美元 [7][20] - 新增4个新客户，包括一家北美大型二级宽带运营商 [8] - 全球其他地区收入同比显著增长 [9] - 光纤业务创下收入记录，推出新产品Sistaar [10] - 统一DOCSIS 4.0解决方案取得进展，Mediacom成为客户 [11] - 在Cable Ops Interop上展示了14Gbps的吞吐量里程碑 [12] 视频业务 - 视频业务收入为5110万美元，同比增长11.6% [16][20] - 调整后EBITDA为620万美元 [20] - SaaS流媒体业务收入创纪录达1540万美元，同比增长10.1% [16][20] - 与Akamai的合作将为下半年带来增长机会 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 全球其他地区收入创纪录，帮助抵消了大客户收入下降的影响 [20] - 北美市场：Comcast占季度总收入的39% [23] - 欧洲市场：与Vodafone在德国Angacom展会上合作展示光纤解决方案 [10] - 拉丁美洲市场：一级光纤项目进展顺利 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 加速采用下一代虚拟化宽带网络，专注于速度、可靠性和简单性 [6] - 通过OBBBA法案获得税收优惠，激励未来几年宽带网络投资 [7] - 光纤战略是宽带战略的核心，推出新产品Sistaar针对多住户单元 [10] - 统一DOCSIS 4.0解决方案领先市场，已开始批量发货 [11] - 视频业务专注于混合部署模式，结合本地设备和云灵活性 [14] - 资本配置优先事项：业务投资、股东回报和并购机会 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 全球贸易环境仍不确定，但本季度关税影响小于预期 [5][27] - 预计2026年收入增长将恢复，受统一DOCSIS 4.0采用和客户加速部署推动 [5][26] - 行业趋势是运营商现代化网络以提高速度、可靠性和降低成本 [9] - 竞争环境对客户具有挑战性，网络升级对保持竞争力至关重要 [40] - 对2026年持乐观态度，但尚未提供具体预测 [37][39] 其他重要信息 - 季度末未交货订单和递延收入为5.045亿美元 [5] - 已完成5010万美元股票回购，本季度回购1400万美元 [5][21] - 136个COS部署在生产中，管理3530万个连接调制解调器 [7] - 库存增加910万美元，库存周转天数降至101天 [25] 问答环节所有的提问和回答 关于全球其他地区业务表现 - 全球其他地区业务表现强劲，占总收入比例显著高于50% [35] 关于2026年增长前景 - 预计2026年将出现增长，受统一DOCSIS 4.0和全球客户部署推动 [37][39] - 竞争环境和OBBBA法案将促进客户加速网络投资 [40] 关于DOCSIS 4.0进展 - DOCSIS 4.0生态系统正在推进，RF前端进入客户实验室测试 [46] - Comcast的全双工部署进展顺利，放大器问题已解决 [45] 关于Charter Communications - Charter将部分资本支出推迟到明年，但强调网络演进的重要性 [49] 关于订单增长 - 订单增长来自多个客户，包括全球其他地区客户 [52] 关于视频业务新客户 - 通过合作伙伴ViewLift和Akamai间接获得新客户 [58][59] - Akamai合作带来的增长将在下半年显现 [60] 关于关税影响 - 马来西亚关税上调至25%的影响已计入Q3指引，预计影响小于100万美元 [66][68] - 正在评估长期解决方案，包括近岸生产选项 [67] 关于季度季节性 - 预计Q4将较Q3实现连续增长，但未提供具体指引 [74] 关于收入里程碑 - 未确认2026年是否能达到2024年近5亿美元的收入高点 [77]