行业与公司 - 行业聚焦于AI数据中心及供配电系统 特别是固态变压器(SST)技术路线[1] - 涉及公司包括新特电气 西电电子 中国西电 金盘科技 盛宏四方 科陆 陨落科技 安泰科技[17][18] 核心观点与论据 AI数据中心发展趋势 - 2030年前保持35%+复合增长 单机柜功耗从通算时代4-6千瓦跃升至智算时代20-40千瓦甚至120千瓦以上[1][5][6] - 发展重点转向超算/智算需求 推动全直流系统及末端高压等级方案(如英伟达800伏直流架构2027年部署)[5][7] SST技术优势 - 效率与体积：频率达上百千赫兹(高频十兆赫兹) 体积/重量减少50%+ 占地面积缩减[3][11][12] - 功能创新：直接10kV交流转800V直流 无需滤波/无功补偿 可反向输电[1][10][13] - 对比传统方案：建设周期<3个月(UPS需300天) 传输效率更高 自主解决谐波/无功问题[14][15] 供配电系统挑战与迭代 - 单机柜功耗8千瓦时供配电占地面积达总面积50% 高功耗下与IT设备面积相当[8] - 技术迭代路径：HVDC(效率95%)→巴拿马电源(移相变压器)→SST(三级功率变换)[9][10] 应用前景与产业化 - 2027年进入小批量量产 西电电子已在"东数西算"项目应用2.4兆瓦低压SST[16] - 适用场景扩展：数据中心 新能源并网 半导体制造 粒子加速器等[12][13] 关键数据与百分比 - 效率提升：HVDC方案效率约95%[9] - 体积缩减：SST比传统变压器减少50%+[12] - 建设周期：SST方案<3个月 vs UPS方案300天[14] 产业链受益方 - 设备商：新特电气(高频技术储备) 金盘科技(NIDC BRG领域布局)[17] - 材料商：陨落科技(纳米晶铁氧体磁芯) 安泰科技[18]