行业与公司概述 - 行业：无人驾驶物流车及Robotaxi行业 [1][3][6][7][10][12][14][17][23][24][25][27] - 公司：菜鸟（无人车）、百度（萝卜快跑）、顺丰、新石器、极智嘉、中邮科技、景洪智能、蓝剑智能、昆川智能、天准科技、德赛西威等 [1][5][6][7][14][28] --- 核心观点与论据 1 行业现状与挑战 - 物流行业痛点：2024年从业人数1,100万→2025年1,550万，人工成本占比上升挤压盈利 [1][2] - 无人车成本下降：菜鸟无人车价格从2018年近百万→2025年1.98万元，成本逼近人工 [1][2][5][20] - 法规瓶颈：开放道路需政策许可，103城开放路权但多限于测试阶段；封闭场景（矿区/仓储）无需交规 [1][4][10][14] - 应用场景分散：审批流程复杂（需逐街道/场景申请），互联网企业（技术优势）与物流企业（降本需求）主导 [3][14] 2 商业化进展 - Robotaxi领先：北京允许主驾有人收费，武汉/重庆/深圳试点完全无人L4级 [1][7][10] - 无人物流放量快：2024年无人配送车存量超6,000台，年销5,000台；Robotaxi仅1,000台（安全要求高） [24][25] - ToG/ToB模式：依赖地方政府试点牌照，推广受限（vs新能源车ToC统一准入） [12][14] 3 降本增效路径 - 人力替代：1名监控员可监管多车；顺丰案例显示无人车每公里成本0.15元（人工驾驶1元） [5][18] - 零部件降价：激光雷达（2020年10万→2024年4,000元）、摄像头（300→100美元）、电池技术迭代 [20] - 规模效应：2029年市场规模预计达数千亿，仓储自动化渗透率提升 [3][17][27] 4 竞争格局 - 头部企业：菜鸟（物流车）、百度（Robotaxi）、新石器（250城路权）、顺丰（末端配送） [1][7][14][28] - 产业链分工：机械（无人叉车）、物流车（中邮科技）、零部件（天准科技/德赛西威） [28] --- 其他重要信息 - 政策里程碑：2017年北京首推路测规范，2021年明确L1-L5责任划分，2025年L4商业化试点 [9][10] - 特殊场景潜力：矿区全无人化（挖掘机/矿车）、仓储AMR（极致家无人叉车+机械臂） [14][21] - 商业模式创新：高频配送/偏远区域服务、公共服务低成本化（类比流量降价催生短视频） [19][23] --- 数据与单位换算 - 成本对比：菜鸟无人车1.98万元 vs 人工月成本10万元（含福利） [5][16] - 市场规模：2023年销售200亿+服务300亿=550亿；2029年预计数千亿 [17][27] - 销量数据：无人配送车2024年销5,000台 vs 商用车年销400万台 [24][25]