行业与公司分析总结 1 欧盟与美国贸易协定 - 核心内容：欧盟与美国达成初步贸易协定，欧盟对美出口将征收15%关税（低于特朗普威胁的30%），同时欧盟取消对美国工业品（如汽车、飞机、芯片设备）的关税[32][55] - 影响： - 欧盟汽车制造商避免更高关税（原可能面临行业性附加税）[32] - 欧盟承诺增加对美国能源进口和投资[32] - 批评者认为欧盟在零和博弈中让步过多，但实际消费者将受益于更低价格[56][57] - 争议点：法国总理称此为“黑暗日”，德国担忧经济受损，匈牙利指责欧盟屈服[54] 2 关税对企业的冲击 - 受影响企业： - 梅赛德斯-奔驰：2025上半年北美和亚洲销量同比下降，全年预期“显著低于”2024年[34] - 福特：Q2因关税损失8亿美元，转为净亏损[34] - 宝洁：关税成本达10亿美元，计划提高消费品价格[34] 3 科技与AI行业动态 - 微软：Q2净利润同比增24%至272亿美元，数据中心收入激增，加码AI投资[36] - 特斯拉与三星：签订165亿美元协议，由三星德州工厂供应下一代A16芯片（用于自动驾驶汽车和机器人）[37] - 芯片出口管制：美国恢复向中国出口Nvidia H20芯片，被批削弱对华AI竞争优势（原禁令有效限制中国模型训练能力）[66][68] 4 制药与医疗健康 - 诺和诺德：因美国市场竞争加剧（仿制药和礼来竞品），发布盈利预警，股价暴跌近30%，任命新CEO但未能缓解增长担忧[43] - 印度减肥药市场： - Mounjaro和Wegovy在印度合法上市，需求激增（2021-2024年销售额增长5倍至7200万美元）[257][259] - 印度药企计划2026年推出仿制药，预计价格下降95%[262][264] 5 宏观经济与政策 - 美联储：维持基准利率4.25%-4.5%，暗示未来可能降息（两名理事自1993年来首次支持降息）[35] - IMF：上调2025年全球GDP增长预期至3%（4月预测2.8%），主因美国关税低于预期及美元走弱[40][41] - 美国经济：Q2年化增长3%，消费支出抵消投资下滑，商品贸易逆差收窄至两年最低[39] 6 能源与气候政策 - 特朗普政府： - 签署《OBBB法案》逐步取消IRA清洁能源补贴（2027-28年完全退出），EV购车抵免9月终止[169][172] - 拟削减气候研究预算（NOAA预算砍27%，关闭夏威夷Mauna Loa气象站）[148][156][196] - 影响：预计美国2035年碳排放较IRA政策下增加4.7亿吨，清洁能源投资减少5000亿美元[172][180] 7 地缘政治与贸易战 - 南亚服装业： - 孟加拉国和斯里兰卡面临美国35%关税威胁（8月1日生效），可能导致数十万女性工人失业[286][288] - 沃尔玛等品牌要求制造商承担50%关税成本，部分工厂已停工[287][291] - 东南亚AI竞争： - 中美企业争夺数据中心布局（新加坡占东南亚60%容量，微软/亚马逊投资超130亿美元）[272][274] - 中国通过马来西亚走私高端芯片（如Nvidia GPU），马国7月加强出口管制[279][280] 8 其他关键数据 - 波音：2025上半年交付280架飞机，为2018年以来最佳，现金消耗接近停止[45] - 联合太平洋铁路：拟以2500亿美元收购Norfolk Southern，打造首个横贯美国货运铁路[42] （注：部分文档无实质内容或与任务无关，已跳过[1][2][3][4][5][6][8][50][51]等）