财务数据和关键指标变化 - 第二季度收入增长10%至1.641亿美元 [21] - 渠道收入占比提升至49%，同比增长17%，直接收入增长4% [21] - 国际业务增长15%，美国业务增长7%，收入占比为57:43 [22] - 净美元留存率提升至104%，上季度为103% [23] - 调整后EBITDA为7340万美元，利润率45%，去年同期为47% [23] - 营业费用增长15%至6770万美元，主要投入销售营销和研发 [24] - 每股收益增长11%至1.68美元 [24] - 自由现金流3240万美元，利润率20%，去年同期为33% [24] - 2025年全年收入预期上调至6.56-6.62亿美元，增长率8-9% [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 补丁管理和网络安全资产管理合计占新订单的26% [23] - 云安全解决方案Total Cloud SINA占过去12个月订单的5% [23] - 企业威胁管理(ETM)解决方案实时处理超过18万亿数据点 [7] - 身份安全管理(ISPM)新功能上线，聚焦身份系统错误配置和权限问题 [10] - AI代理平台推出，提供端到端网络安全自动化能力 [8][9] 各个市场数据和关键指标变化 - 政府市场取得重要进展，获得FedRAMP High认证 [15] - 联邦机构案例：替换两家现有供应商，采用10个Qualys模块 [15] - 全球金融科技客户案例：7位数年度订单，整合7个Qualys模块 [14] - 公共部门风险会议反响积极，风险运营中心概念获得认可 [16] - 新增3家战略MROC合作伙伴，扩大渠道生态系统 [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 推出革命性AI代理平台，构建统一架构管理跨供应商环境风险 [7][8] - 引入QLU灵活定价模式，客户可按需使用平台模块 [18] - 任命新CMO加强营销，重点提升品牌知名度和渠道建设 [17] - 聚焦风险运营中心(ROC)概念，区别于传统安全运营中心(SOC) [6][12] - 行业认可：获SC Awards最佳漏洞和云安全解决方案等奖项 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观环境稳定但仍具挑战性，客户保持谨慎态度 [32] - 联邦市场长期增长机会显著，FedRAMP High认证是关键里程碑 [45][48] - 预计2025年EBITDA利润率维持在40%中低区间 [26] - 计划持续增加销售营销和研发投入，适度增加行政管理费用 [27] - 灵活定价模式和平台战略有助于在经济波动中保持韧性 [26] 其他重要信息 - 第二季度回购37.5万股，累计回购1000万股，返还股东11亿美元 [24] - 剩余股票回购授权2.546亿美元 [25] - 2025年资本支出预计700-900万美元 [26] - 汇率波动影响不显著，公司采取对冲措施 [103] 问答环节所有的提问和回答 宏观环境影响 - 环境稳定但具挑战性，交易审查严格，客户采取观望态度 [32] - 净美元留存率改善显示市场未恶化，现有客户扩展存在机会 [33] MROC战略进展 - 合作伙伴对提供风险预防服务而非仅检测服务表现出兴趣 [35] - MROC服务可为合作伙伴创造5:1的服务收入与产品收入比 [36] 财务指标分析 - 当前账单增长预计全年维持在6-8%区间 [41][43] - 收入超预期源于团队执行改善和新产品推动 [59] 联邦业务机会 - FedRAMP High认证将逐步产生效益，重大影响预计在2026年 [45][48] - 政府业务需要时间推进，已建立DC办公室加强存在感 [71] 产品战略 - AI代理平台采用最新MCP协议，快速响应技术演进 [68][69] - 身份风险管理聚焦整合而非替代现有身份提供商 [87][88] 运营指标 - 净美元留存率有上升空间，历史最高达111% [91] - 灵活定价模式初期反馈积极，将推动模块采用 [51][52] 投资计划 - 销售营销和研发投入将继续增加，2025年预算已考虑 [83] - 新CMO上任将加强营销，重点提升渠道和品牌 [53][55] 竞争定位 - 平台战略允许客户部分整合同时保留优选供应商 [75] - 典型案例：6500万安全事件经处理后降至30万关键风险 [76]