快递行业 * 广东省快递价格上涨0.4元并于8月5日落地 可能引发其他区域跟涨预期[1][4] * 9月全员交社保增加加盟商经营压力 冬春换季货物重量增加共同推动涨价[1][4] * 历史数据显示2021年7月行业曾三次成功涨价 本轮涨价需求强烈且合理[4] * 市场看好极兔 申通 韵达 圆通 中通等公司[1][4] 航空业 * 通过限低票价应对竞争 或进一步采取限公里收益措施[1][5] * 暑运需求不振高频数据表现不佳 但长期供需关系仍具吸引力[1][5] * 关注华夏航空 三大航港股及A股 吉祥春秋等标的[1][5] 化工行业 * 七八月淡季供需僵持 MDI价格15,950元环比涨350元 TDI价格16,063元环比降150元[7] * 涤纶POY价格6,650元环比降100元 库存22.7天环比增3.4天但仍可控[7] * 预计8月下旬至9月旺季涤纶价格有盈利修复空间[7] * 建议关注万华 华鲁 扬农 新和成 卫星化学等低估值白马股[1][7][9] 农化行业 * 氯化钾价格从3,250元涨至3,285元 库存从36.7万吨降至33.5万吨[8] * 海外钾肥龙头看好下半年表现 上调全球需求预期至7,500万吨[8] * 草甘膦开工率58%环比降13个百分点 价格26,400元环比涨100元[8] * 关注亚钾国际 东方铁塔 兴发集团 新安股份 江山股份等[1][8] 钢铁板块 * 机构持仓低配 权益低估值叠加库存历史低位易受催化上涨[3][11] * 9月或迎行情 受益于京津冀限产及金九银十旺季[3][11] * 8月中下旬资金或提前布局[11] 黄金市场 * 金价震荡上行有望突破前高3,500美元/盎司[2][3][12] * 美国就业数据走弱及美联储降息预期构成利好[3][12][13] * 贵金属板块涨幅4%远低于其他有色金属 资金流入潜力大[3][13] * 关注赤峰黄金等标的[3][13] 煤炭行业 * 供应紧张及库存下降推动价格显著上涨 动力煤或达710元[15][17] * 雨水 超产检查和276工作日制度导致供应受限[15][16] * 关注陕西煤业等基本面良好公司[3][17] 其他行业 * 稀土磁材板块受益于人形机器人产业催化 关注晶永磁 郑海磁材等[14] * 嘉友国际焦煤贸易业务改善 非洲路网业务增量贡献[6]