行业与公司分析 互联网行业 - 美团通过发放助力金扶持中小企业，计划到2025年底涵盖10万家小店[1][3] - 淘宝闪购7月数据显示餐饮订单和非餐饮订单均实现翻倍增长[1][3] - 京东推出自营外卖品牌七鲜小厨，计划到2025年底在一线城市开设500家门店[1][3] - 外卖平台补贴战未明显减弱，价格战依然激烈[1][3] 光伏行业 - 发改委发布价格修正草案征求意见稿，旨在推动对外贸易高质量发展[1][3] - 中国机电产品进出口商会发布倡议，合理控制产能扩张，有序退出落后产能[1][3] - 光伏协会积极响应，推动行业高质量发展，已初步改善硅料价格[1][3] 全球关税博弈 - 美国第一轮关税暂缓期已于8月1日结束，与多国达成初步贸易协定[1][5] - 美国与日本、欧盟签署贸易协定，但博弈未完全结束[1][6] - 与印度、加拿大、巴西等国的谈判进展缓慢[6][7] - 高关税政策抑制美国进口需求，有助于缩小贸易逆差[8] 市场表现 指数表现 - 上周上证指数涨幅约2%，万德全A指数涨幅1.94%[9] - 日均成交量1.69万亿元，环比下降6.2%，周四、周五成交量接近1.8万亿元[9] - 中小盘股表现相对较优，中证1000、中证2000均处于修复状态[9] 行业表现 - 国防军工、有色金属、机械设备涨幅超过5%[2][10] - 社会服务、商贸零售、计算机、医药出现回调[2][10] - 恒生指数上涨1.43%，恒生科技上涨1.17%[10] 市场情绪 - 万德全A估值20.7倍，处于过去五年52%分位数[11] - 工业品整体修复，能源和农产品下跌[10]