公司概况 - 公司名称: Appian - 业务定位: 提供软件平台，帮助客户设计、自动化和优化跨组织的复杂关键业务流程[3] - 核心能力: 整合碎片化流程、替代手动操作、提升效率（如某资产管理公司客户将流程数字化后效率提升超50%）[4][6] - 定价模式: 主要按席位收费（per seat），另有按应用（per app）和多种消费模式，近年持续提价以匹配价值[10][11] 财务表现与增长驱动 - Q2业绩亮点: - 云订阅收入同比增长21%（18%恒定汇率），总收入增17%，EBITDA利润率达5%（超预期）[17][18] - 新业务增长强劲，源于聚焦高端市场（Global 2000企业）和AI需求（50%新客户选择含AI功能的进阶版）[19][21] - 下半年展望: 预计云收入增速略放缓，但保持谨慎乐观[35] AI战略与客户采用 - AI产品分层: - 进阶版（Advanced Tier）价格较标准版高25-35%，含AI文档中心等功能，支持信息提取和流程自动化[27][32] - 新客户中50%直接选择进阶版，现有客户通过续约升级[29] - 行业分布: 金融、生命科学、公共部门等均见需求，无单一领先行业，取决于企业AI用例成熟度[31][32] 市场与竞争 - 竞争格局: - 面对科技巨头（如自动化领域跨界者）和垂直领域对手，优势在于处理复杂流程和快速交付价值[47][50] - 赢率保持稳定，未受对手降价影响[48] - 合作伙伴: 深化重点合作伙伴关系，提升联合销售和项目实施能力[51][52] 运营与效率 - 利润率提升: 过去两年EBITDA利润率改善近20个百分点，通过削减低效投入和优化研发[57] - 未来重点: 平衡增长与盈利，利用AI提升内部效率（如客户服务和后台自动化）[60][61] 宏观与公共部门 - 宏观影响: 当前未显著影响业务，客户采购意愿和周期稳定[38] - 公共部门机会: - 政府现代化政策推动替代老旧系统，直接合作模式增加（减少中介环节）[42][44] - 上半年联邦业务增速超整体，但Q3关键季度存在执行不确定性[40][41] 其他关键信息 - 销售周期: 长期且复杂，未因AI缩短[55] - 预算分配: AI资金未挤占核心运营预算，利于业务拓展[55] --- 注: 所有数据及观点均引自电话会议记录原文，具体段落以[序号]标注。