AI 算力发展趋势与展望：AI 算力观点综述 20250812 摘要 AI 发展应以长周期看待，尽管近期涨幅显著，但长期趋势依然向好。中 国大模型用户渗透率低，提升空间巨大，尤其在搜索引擎领域。 大模型商业闭环或将引爆产业互联网，而非仅限于 C 端应用。OpenAI 数据显示，其收入约 50%来自 ToB 端场景的个人订阅。 全球 IT 服务市场规模达 1.6 万亿美元，大模型有望逐步渗透并替代传统 IT 服务，转向大模型解决方案。 资本开支在大模型市场中起关键作用。亚马逊云计算业务的爆发式增长 和资本开支的同步增加，预示着大模型公司未来收入体量和资本开支将 显著增加。 全球科技巨头加码 AI，建设大型 IDC 集群，预期未来几年内将产生数千 亿美金年化收入的大型 AI 应用。 光模块等核心公司估值仍有上升空间，建议坚定持有核心股票并长期跟 踪。国产 AI 板块在下半年将迎来明确加速转折点。 GPT-5 在控制幻觉方面取得显著进展，将提高 agent 领域产品的准确率 和稳定性，使其具备商用化潜力，推动产业加速发展。 Q&A 人工智能的发展阶段及其应用前景如何？ 人工智能的发展已经进入了一个新的阶段，但仍存在 ...