业绩总结 - GAAP净收入为1020万美元，每股收益为0.27美元[11] - 截至2025年6月30日，公司的总投资收入为1167万美元，较上年同期增长[15] - 净投资收入为652万美元，较上年同期增长[15] - 截至2025年6月30日，调整后的净投资收益为659.6万美元，调整后的每股净投资收益为0.18美元[56] 用户数据 - CLO投资组合增长27%，达到3.169亿美元，较2025年3月31日的2.499亿美元增加[11] - CLO债务投资为1.489亿美元，79%为美国，21%为欧洲[11] - CLO股权投资为1.680亿美元，92%为美国，8%为欧洲[11] - 公司的CLO投资组合中，94.7%的贷款为高级担保贷款[23] - 公司的CLO投资组合中，浮动利率贷款占比约97%[22] - 公司的CLO投资组合中，贷款的加权平均到期时间为4.2年，贷款的加权平均额度为1.6亿美元[23] 未来展望 - CLO夹层债务投资组合在本季度增长74%[18] - 公司的信用对冲投资组合在本季度增长超过四倍，以应对市场风险[25] - CLO市场规模数据截至2025年8月1日，来源于BofA Global Research[63] 分配与回报 - 收到的投资组合现金分配为1590万美元，每股0.42美元[11] - 宣布每股0.08美元的月度分配，支付日期为2025年5月27日、6月30日、7月31日、8月29日和9月30日[11] - 分配率为17.2%，基于2025年8月18日收盘股价5.59美元[11] - CLO投资组合的总回报率计算方法为将分配金额加回到期末净资产值，并与季度初的净资产值进行比较[58] 风险与负面信息 - 美国的拖欠率为1.11%，较上季度上升0.29%[12] - CLO BB级别的平均年违约率为0.04%，CLO B级别的平均年违约率为0.16%[52] - 从2010年至2024年，S&P Global Ratings对近19,000个CLO分层进行评级，发现其违约率显著低于同等级的企业债券[52] - 杠杆贷款的违约率在过去十年中平均低于2%[53] - Morningstar/LSTA杠杆贷款指数自成立以来，在28年中有25年实现正回报，2008年仅一次年回报率低于-1%[54] 财务状况 - 净资产价值（NAV）为2.297亿美元，每股6.12美元，截至2025年6月30日[11] - 公司的资产总额为3.63946亿美元，负债总额为1.34213亿美元[26]