财务数据和关键指标变化 - 全年现金收益为514,600,000澳元，同比下降8.4% [4] - 收入略有下降，主要与非利息收入相关，部分由于上半年较高的融资成本影响利润率 [4] - 下半年通过关注利润率管理和选择性重新定价活动，在现金利率下降的环境中实现了平稳的利润率 [4] - 营业费用同比增长7.7%，反映了计划内的投资支出以及员工和技术成本中的通胀压力 [5] - 下半年营业费用仅增长2.1%（包括投资支出）或0.3%（不包括持续投资） [5] - 全年信贷费用冲回14,700,000澳元，主要由于上半年集体拨备的释放 [6] - 普通股一级资本（CET1）比率下降17个基点至11% [35] - 家庭存款与贷款比率保持在73%，显著高于主要银行平均水平 [3][29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 消费者部门全年抵押贷款增长8%，现金收益持平 [6] - 数字EasySaver产品推动EasySaver余额增长23% [7] - 商业和农业部门现金收益下降10%，主要由于净利息收入减少 [7] - UP业务客户数达到1,200,000，抵押贷款账簿增长三倍至1,700,000,000澳元，存款增长34%至2,800,000,000澳元 [8] - UP的净推荐值（NPS）提高6点至+55，客户获取成本低，加权平均利率差超过200个基点 [8] - 数字存款持续增长，Bendigo品牌的EasySaver和在线定期存款增长58%，UP存款增长34% [10] - 住宅抵押贷款的数字发起渠道占新结算量的49%，其中新贷款平台占33%，数字直接抵押贷款占16% [25] 各个市场数据和关键指标变化 - Bendigo贷款平台和直接渠道推动住宅贷款申请的71%，数字渠道贡献另外16% [2] - 客户数增长11%，净推荐值高于行业平均水平36点 [3] - 数字结算比例下降3%，主要由于支持量和利润率管理的价格变化 [11] - 社区银行模型在过去20年向当地社区投资超过416,000,000澳元，今年投资超过50,000,000澳元 [12] - 欺诈和诈骗团队今年阻止了47,000,000澳元的潜在欺诈和诈骗支付，客户因诈骗活动的损失同比减少36% [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略建立在四个关键优势上：信任和声誉、敏捷性、强大的区域存在和存款收集能力 [38][39][40] - 新战略有五个支柱：通过数字使生活更轻松、简单高效运营、深化客户关系、树立信任和社会影响标杆、为新一代重新发明银行 [41] - 关键推动因素包括提升风险管理能力、简化技术基础、通过更现代的运营模式加强绩效文化 [42] - 未来两年将重点关注三个领域：优化存款业务、提高生产力和实现可持续增长 [43] - 公司正在利用人工智能（AI）提高生产力，包括在软件开发、反洗钱（AML）和欺诈检测中使用生成式AI [48] - 公司计划通过数字功能（如10月推出的新数字账户开通能力）推动低成本存款增长 [44] - 目标是到2030年实现10%以上的净资产收益率（ROE） [51] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司展示了组织的韧性以及适应不断变化环境的能力 [1] - 下半年专注于回归更温和的增长水平，并实现了稳定的利润率结果 [1] - 公司正在进入一个日益不确定的全球环境，因此调整了折扣率，导致消费者部门的部分商誉减值 [17] - 预计现金利率将继续下降趋势，客户从固定利率转向可变利率抵押贷款 [23] - 预计坏账将随时间推移而上升，尽管资产质量仍然良好且拖欠率相对较低 [33] - 公司对实现10%的ROE目标充满信心，但承认这是一个具有挑战性的目标，需要大量努力 [122][124] 其他重要信息 - 公司宣布关闭10个企业分支机构，并正在淘汰其代理模式 [5] - 第一阶段重组完成后，将在2026和2027财年进行更全面的生产力计划 [5] - 阿德莱德银行核心整合的估计税后成本在14,000,000至20,000,000澳元之间 [18] - 公司推出了BEN Assist，这是第一个个人AI生产力工具，员工可以使用它来构建生产力代理 [48] - 公司设定了基于科学的目标（Ben 1.5度），以支持农业、住宅抵押贷款和商业房地产行业的脱碳 [13] 问答环节所有的提问和回答 问题: 下半年利润率是否保持平稳 [55] - 公司希望看到更多的利润率稳定性，并重申了敏感性：从低谷现金利率到峰值现金利率，每25个基点的现金利率削减，NIM扩大2个基点 [55] - 公司通过非常纪律严明和选择性的定价活动来应对现金利率的影响 [56] 问题: 10% ROE的构建模块 [58] - 存款机会非常显著，通过推出新的数字功能（特别是Bendigo客户的数字 onboarding），预计低成本存款将显著增长 [59] - 生产力方面，目标是将BAU成本控制在不超过通胀的水平，并通过生产力改进抵消未来的摊销增加 [60] 问题: 支持资产雄心的资金方面的最大步变化 [63] - 公司有信心通过数字 onboarding 和交叉销售存款产品给现有客户等杠杆，在今年内为B和A以及住宅贷款的增长提供资金 [64][66][67] 问题: 监管环境的变化 [68] - 公司希望监管比例的提高和潜在的银行监管第三层级能够减少监管负担，允许更多投资于客户面对的能力 [69] 问题: ROE目标的轨迹 [72] - ROE的增长不会是线性的，未来两年需要大量努力，之后预计会加速 [72] - 公司需要先解决结构性成本问题，然后才能增长到目标 [74][76] 问题: 资本生成和股息 [77] - 董事会相信盈利能力会改善，并且资本头寸相对于董事会最低要求仍有很大空间 [78] - 非现金投资支出的大幅减少将有助于资本状况 [81] 问题: UP的货币化和客户引导 [84] - UP预计在2027财年实现盈利，关键驱动因素是通过UP Home增加贷款 [86] - 公司正在探索扩大产品供应，包括投资房产，以吸引更多客户 [87] 问题: 商业和农业部门的利润率压缩 [89] - 利润率压缩主要是由于存款组合的变化和期限存款的压力，而不是价格投资 [90][91] - 公司需要确保将资本投入到能够实现资本成本的地方 [92] 问题: 存款增长和利润率稳定性 [94] - 公司计划通过改善组合（转向低成本存款）来保持利润率稳定，但承认竞争动态环境具有挑战性 [95][96] - 数字存款收集能力的改善将支持这一目标 [97][98] 问题: 系统增长假设 [100] - 公司假设未来五年系统增长率为中个位数 [101] 问题: 分支网络和数字升级 [104] - 10个企业分支机构的关闭是全面审查的结果，公司认为现在规模合适，不期望近期有重大变化 [104][105] - 分支网络的价值在于支持社区和驱动存款增长 [105] 问题: 非利息收入的影响 [106] - 非利息收入下降是由于一次性项目、Bendigo Super的出售、客户行为转变（从信用卡到EFTPOS和直接借记）以及外汇影响 [107][108] 问题: 储蓄账户和客户反应 [112] - EasySaver产品继续看到强劲资金流，尽管利率降低，但由于简单性，仍然受到客户欢迎 [113] - UP的变更可能引起部分客户不满，但公司预计不会出现重大客户流失，并希望吸引更多储蓄 [114][115] 问题: 2026财年后的投资支出 [116] - 投资支出的现金金额预计与2025财年持平，但组合将发生变化，更多投向数字和生产力计划 [117] - 大部分基础工作将在本半年完成 [118] 问题: 10% ROE目标的更广泛背景 [120] - 公司承认目标具有挑战性，但相信通过利用较小的市场份额机会和提高生产力，可以实现目标 [122][124] - 竞争动态和行业经济学是挑战，但公司有信心应对 [123] 问题: 数字存款的主要受益者 [128] - 短期到中期最大的机会在Bendigo品牌下，但UP的客户随着年龄增长和储蓄增加，也会贡献存款增长 [129][130][131] 问题: 成本控制和生产力 [132] - 公司通过新的生产力计划和技术通胀的抵消来解决成本问题 [133] - FTE已经减少，公司正在转向更多数字和技术角色 [135][136] - 生产力计划旨在抵消摊销和其他逆风 [140] 问题: 存款定价能力 [143] - 公司的净推荐值高于行业平均水平，客户被社区支持和其他因素吸引，而不仅仅是利率 [144][145] - 历史表明，当公司提供数字功能时，客户愿意利用更简单的方式开展业务 [145] 问题: ROE目标和商誉减值 [147] - 商誉减值确实改变了ROE计算，但目标是在没有减值的情况下设定的 [149] - 信贷损失假设为5-8个基点，基于过去十年的平均损失率7个基点 [153] 问题: 抵消账户和HomeSafe [157] - 抵消账户下降是由于住宅贷款增长放慢以及4月份推出的新定价 [158] - 出售HomeSafe可能会提高ROE，但找到按账面价值交易的买家具有挑战性 [160][162] 问题: Timely的战略更新 [163] - 公司没有Timely的最新消息，但继续密切合作，Timely是数字抵押贷款的关键合作伙伴 [164]