财务数据和关键指标变化 - 第二季度净新增年度经常性收入(Net New ARR)达到创纪录的2.21亿美元 超出预期并实现两位数增长 [7] - 期末年度经常性收入(Ending ARR)达46.6亿美元 同比增长超过20% [7] - 第二季度自由现金流创纪录达2.84亿美元 占营收的24% [7] - 第二季度运营收入创纪录达2.55亿美元 占营收的22% [7] - 总营收同比增长21% 达11.7亿美元 超过指引上限 [7] - 非GAAP运营利润率达22% 超过公司指引 [38] - 非GAAP每股收益为0.93美元 超过指引 [38] - 现金及现金等价物增至49.7亿美元 [39] 各条业务线数据和关键指标变化 - 云安全、下一代身份认证和下一代SIEM平台解决方案的期末ARR超过15.6亿美元 同比增长超过40% [8] - 下一代SIEM业务ARR超过4.3亿美元 同比增长超过95% [14] - 下一代身份保护业务(含Falcon Shield)期末ARR超过4.35亿美元 同比增长超过21% [22] - 云安全业务期末ARR超过7亿美元 同比增长超过35% [25] - 曝光管理业务期末ARR突破3亿美元 [9] - Charlotte AI业务环比第一季度增长超过85% [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场贡献约67%营收 国际市场贡献33% 美国和EMEA地区同比增速均较第一季度加快 [36] - 交易价值超过1000万美元的交易数量同比翻倍 [35] - 期末ARR超过100万美元的客户数量达到800家 [35] - 超过1000家客户采用Falcon Flex模式 平均Flex客户代表超过100万美元的期末ARR [8] - 合作伙伴贡献了第二季度60%的新业务 [31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过Falcon Flex模式加速平台采用 Flex客户利用率超过75% 近10%的Flex客户已进行Reflex升级 [27] - Reflex升级平均带来近50%的ARR提升 [28] - 宣布收购数据管道平台ONEM 以增强下一代SIEM能力 [16] - 在Gartner端点保护平台魔力象限中连续第六年被评为领导者 在愿景完整性和执行能力方面排名最高 [9] - 被IDC评为2025年全球曝光管理市场领导者 [9] - 与Amazon Business Prime合作 为全球数百万企业提供Falcon Go服务 [30] - 与NVIDIA合作 将Falcon云安全与NVIDIA Universal LLM NIM微服务集成 [31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - AI安全需求成为主要增长动力 AI安全的核心执行机制不是防火墙 而是需要在设备、工作负载、数据和身份上实现全面保护 [13] - 公司预计下半年净新增ARR将同比增长至少40% [34] - 公司有信心在财年末超过50亿美元的期末ARR目标 并继续执行到2031财年达到100亿美元ARR的路径 [36] - 预计第四季度自由现金流利润率将达到27% 2027财年全年将超过30% [42] 其他重要信息 - 公司模块采用率持续提升 48% 33% 23%的订阅客户分别采用6个 7个和8个或更多模块 [36] - 在ARR超过10万美元的客户中 60%采用8个或更多模块 [36] - 公司长期非GAAP税率从22.5%降至21% [39] - 将于9月15日举办Falcon 2025客户活动 预计有超过100家赞助商和8000名参会者 [43] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于合作伙伴返利计划对营收指引的影响 [45] - 回答: ARR是业务的最佳领先指标 公司对第二季度净新增ARR表现和创纪录的第三季度渠道储备感到满意 指引假设下半年净新增ARR同比增长至少40% 合作伙伴计划的影响将从2026年开始减弱 [48] 问题: 关于身份认证市场的竞争格局 [52] - 回答: 公司早在2020年就通过Preempt收购进入身份认证市场 已完全整合到平台中 客户正在寻找替代传统解决方案的下一代技术 公司处于有利地位 [53] 问题: 关于客户关怀包(CCP)的留存率和Falcon Flex的作用 [60] - 回答: 历史模块续约率超过95% 公司对CCP包转为续约充满信心 Flex模式帮助更快地实现市场覆盖 并能够对CCP包进行Reflex升级 [61] 问题: 关于ONEM收购与下一代SIEM的协同效应 [67] - 回答: ONEM将增强下一代SIEM业务 ONEM提供比最近竞争对手快5倍的事件处理速度 实时处理数据而非批量处理 公司下一代SIEM的定价具有颠覆性 不向客户收取CrowdStrike生成的数据费用 [68] 问题: 关于EDR业务的竞争态势 [73] - 回答: 现代SOC建立在EDR和SIEM之上 公司是EDR领域的领导者 继续创新 服务层(如Overwatch或Complete)与竞争对手有显著差异 结合下一代SIEM和Charlotte AI形成获胜组合 [74] 问题: 关于云安全业务的竞争环境 [79] - 回答: 云安全仍处于早期阶段 公司结合云工作负载保护与ASPM等其他技术提供全面解决方案 市场 disruption 带来巨大机遇 [80] 问题: 关于下半年40%增长的动力和可持续性 [89] - 回答: consolidation和AI需求是主要动力 Flex模式受到客户欢迎 易于实施和采购 客户快速消耗Flex许可 公司对增长充满信心 [91] 问题: 关于Charlotte AI的采用驱动因素 [99] - 回答: Charlotte AI专为安全用例设计 能够自动化调查和报告编写 作为一级分析员进行自主分类和行动 每个版本都增加更多功能和能力 [100] 问题: 关于"shift left"云安全策略 [104] - 回答: 公司已投资ASPM技术和容器扫描 以在发布前识别漏洞 AI将帮助理解构建环境和代码中的相互依赖关系 [105] 问题: 关于现金使用和收购策略 [109] - 回答: 公司拥有强劲的资产负债表 对收购持谨慎态度 关注合适的团队、技术和公司 确保良好的客户体验 不只是为了购买ARR [110] 问题: 关于核心EDR业务的增长前景 [114] - 回答: 公司将平台视为整体 EDR是获取遥测数据的基础 为其他模块提供支持 公司继续在该领域创新和获胜 [116] 问题: 关于SIEM和身份认证业务的增长差异 [120] - 回答: 身份认证是CCP包的热门选择 因此会受到一些影响 SIEM业务处于有利地位 客户寻求更优解决方案 公司定价模式具有颠覆性 [122] 问题: 关于保护Agentic AI的机遇 [128] - 回答: AI代理如同超级人类 公司处于保护这些AI代理的绝佳位置 正在努力保护当前和未来的AI代理 [129] 问题: 关于曝光管理业务的竞争态势 [132] - 回答: 曝光管理业务增长迅速 公司提供全面的风险管理技术组合 客户希望整合 公司赢得了一些大型交易 [134] 问题: 关于公共部门业务和更大规模组织的管理 [138] - 回答: 联邦政府业务目前占比不大 但存在整合和降低成本的机会 公司拥有相关认证 将适时把握机会 公司不断优化市场策略 确保平台愿景与现场执行的有效性 [140]