财务数据和关键指标变化 - 净营业收入1699亿元 同比下降1.73% [6] - 归属于银行股东净利润749亿元 同比增长0.25% [6] - 年化平均总资产收益率1.21% 年化平均净资产收益率13.85% 保持行业领先水平 [6] - 净利息收入1060.8亿元 同比增长1.57% [7] - 净息差1.88% 同比下降12个基点 [7] - 非利息收入638亿元 同比下降6.77% 降幅收窄 [7] - 净手续费及佣金收入376亿元 同比下降1.89% [7] - 财富管理手续费及佣金收入扭转2022年以来下降趋势 同比增长11.89% [7] - 成本收入比保持稳定在30.11% [7] - 总资产12.66万亿元 增长4.16% [8] - 总负债11.36万亿元 增长4.05% [11] - 客户存款总额9.42万亿元 增长3.58% [11] - 年化计息负债平均成本率1.35% 同比下降37个基点 [12] - 客户存款平均成本率1.26% 同比下降34个基点 [12] 各条业务线数据和关键指标变化 - 零售贷款占比51.68% 下降1.23个百分点 [12] - 零售业务净营业收入占比56.6% 同比上升1.12个百分点 [13] - 零售业务税前利润占比58% 同比上升1.42个百分点 [13] - 零售客户总数2.16亿户 增长2.86% [16] - 金葵花及以上客户5056.3万户 增长7.57% [17] - 零售AUM规模突破16万亿元 增长7.39% [18] - 零售客户存款余额4.25万亿元 增长5.43% [19] - 零售贷款余额3.68万亿元 增长0.92% [19] - 信用卡交易额2.02万亿元 同比下降0.85% [20] - 企业客户总数336万户 增长6.36% [17] - 企业客户FPA余额6.45万亿元 较年初增加3950亿元 [21] - 投资银行业务债务融资工具承销金额2742.9亿元 [23] - 并购融资业务同比增长27% [23] - 财富管理业务零售理财产品余额增长8.84% [25] - 资产托管余额24.14万亿元 增长5.96% [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 海外机构总资产增长6.56% [28] - 海外机构净营业收入同比增长23.72% [28] - 香港机构总资产增长9.49% [28] - 香港机构净营业收入同比增长25.28% [28] - 招银国际上半年香港IPO承销数量排名第一 [29] - 跨境业务加速发展 国际业务客户7.86万户 [30] - 业务量2226.3亿美元 [30] - 主要子公司总资产9320.9亿元 增长9% [30] - 子公司净营业收入占集团总净营业收入12.54% 同比上升2.92个百分点 [30] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 坚持价值银行战略 动态平衡质量、效益和规模发展 [5] - 深化客户关系 扩大客户基础 [16] - 打造特色业务 实现差异化竞争优势 [18] - 加速数字化和智能化转型 强化科技优势 [31] - 实施区域发展战略 提升重点区域发展能力 [27] - 增强全球化和综合化经营能力 [27] - 巩固业务基础 提升精细化管理水平 [35] - 追求差异化发展 扩大核心竞争优势 [36] - 坚持审慎稳健的风险文化 加强全面风险管理 [39] - 行业面临低利率、低息差、低费率挑战 同质化竞争加剧 [35] - 中国经济保持复苏态势 为银行业提供良好经营环境 [35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 外部环境依然复杂 银行业机遇与挑战并存 [34] - 银行业继续面临低利率、低息差、低费率挑战 同质化竞争加剧 整体经营仍承压 [35] - 中国经济持续保持复苏态势 为银行业提供良好经营环境 [35] - 三季度及下半年将保持稳中向好趋势 [43] - 有信心在下半年实现稳步发展 达到年初预算目标 [44] - 净息差面临压力但可控 绝对水平仍领先行业 [59] - 未来将受益于消费刺激政策、对称降息和反内卷政策 [66] - 零售信贷风险仍在暴露过程中 但资产质量总体稳定 [100] - 财富管理业务手续费收入将逐步恢复 [152] - ROE水平将继续保持相对同业优势 [177] 其他重要信息 - 不良贷款余额增加7.6亿元 [14] - 不良贷款率0.93% 下降0.02个百分点 [14] - 年化信贷成本0.67% 同比下降0.1个百分点 [14] - 拨备覆盖率410.93% 下降1.05个百分点 [15] - 贷款损失准备率3.83% 微降0.09个百分点 [15] - 年化不良生成率0.98% 同比下降0.04个百分点 [15] - 公司贷款不良率0.93% 较上年末下降0.13个百分点 [33] - 房地产业不良率4.74% 下降0.2个百分点 [33] - 制造业不良率0.44% 下降0.05个百分点 [33] - 零售贷款不良率1.03% 较上年末上升0.07个百分点 [33] - 信用卡不良率1.75% 与上年末持平 [34] - 小微和消费贷款不良率分别为0.95%和1.41% 较上年末上升0.16和0.37个百分点 [34] - 获批筹备招银金融资产投资管理公司 [31] 问答环节所有提问和回答 问题: 下半年能否保持正增长趋势 [42] - 二季度业绩好于一季度 三季度及下半年将保持稳中向好趋势 [43] - 有信心在下半年实现稳步发展 达到年初预算目标 [44] 问题: 零售银行战略及具体措施 [45] - 零售银行面临困难但仍有发展 上半年AUM创历史新高 [46] - 聚焦存款和结算清算业务 打造结算生态系统 [47] - 实施人+科技服务模式 优化团队建设 [48] - 应用AI技术 发展AI小招助手 [50] - 技术、团队和创造客户价值理念是三大支柱 [52] - 坚定执行零售战略 不放弃任何业务 [56] 问题: 净息差展望及存款成本 [58] - 净息差绝对水平领先行业46个基点 [60] - 存款成本下降空间小于同业 因成本已处于很低水平 [62] - 零售资产占比高 零售贷款增长放缓对资产结构产生负面影响 [64] - 未来净息差可控 将受益于政策环境和自身措施 [66] - 存款定义更广泛 包括客户存款和金融机构存款 [68] 问题: 反内卷政策的影响 [72] - 反内卷政策与2017年供给侧改革有相似之处但也有差异 [75] - 本次主要针对创新型民营企业 [76] - 将带来银行业健康竞争环境 有利于稳定存贷款定价和改善资产质量 [78] 问题: 公司银行业务差异化发展 [80] - 拥有336万优质企业客户基础 [82] - 独特的FPA视角 提供综合融资服务 [83] - 依靠科技提供交易银行业务 保持领先地位 [84] - 增强跨境业务优势 服务企业全球化 [85] - 提供投商行一体化服务 [86] - 公司业务不良生成率低于0.2% [89] 问题: 零售资产质量峰值及风险控制 [93] - 零售信贷风险仍在暴露过程中 [98] - 信用卡风险已处于较底部水平 [96] - 风险文化审慎稳健 拥有良好客户和抵押品 [101] - 经济复苏和政策支持将改善零售信贷环境 [102] 问题: 手续费收入展望及信用卡业务 [104] - 财富管理手续费收入三年来首次正增长 约12% [107] - 信用卡交易量下降8% 但市场份额提升0.3个百分点 [110] - 信用卡手续费收入下降16% [111] - 其他净非利息收入下降12% 受金融市场影响 [112] - 信用卡定价放开后整体定价将保持稳定 [114] - 信用卡行业正从高增长向高质量发展转型 [117] 问题: 国际化战略 [121] - 国际化战略顺应中国企业走出去趋势 [122] - 是应对低利率环境下净息差收窄瓶颈的重要途径 [123] - 学习国际先进金融机构经验 提升管理能力 [126] - 需要3-5年时间真正具备全球运营能力 [127] 问题: 资本管理及RWA增长 [129] - 资本充足率下降主要受分红因素影响 [131] - RWA增长较快因公司贷款增长较快和评级模型优化 [133] - 全年RWA增长率目标保持在9%左右 [135] 问题: 公司信贷需求及增长点 [138] - 公司贷款成为主要增长动力 同比增长7.89% [140] - 制造业、新科技和绿色领域需求较强 [140] - 目标下半年一般贷款增长率超过10% [142] 问题: 存款迁移及财富管理策略 [143] - 客户风险偏好变化 对权益类资产需求增强 [144] - 提供资产配置服务 创新产品供给 [146] - 嵌入AI技术 提升服务效率 [151] - 财富管理手续费收入将随AUM和客户基础增长逐步恢复 [152] 问题: 短期与长期利益平衡 [155] - 经营银行如同马拉松 需要长远视角 [157] - 夯实客户、人才、管理和业务四大基础 [160] - 实现零售、公司、投行和金融市场、财富管理四大板块全面发展 [161] - 聚焦重点区域发展 保持差异化竞争优势 [162] 问题: 债券市场投资策略 [164] - 债券市场波动加大 对投资策略要求更高 [165] - 保持约30%的投资占比 [168] - 低买高卖 把握波动机会 [168] - 保持适当久期 管理利率风险 [169] - 运用衍生品对冲风险 [170] 问题: ROE展望 [171] - ROE从去年14.85%下降至13.85% [174] - 比行业平均水平高约4个百分点 [176] - 目标保持相对同业的领先优势 [177] - 未来水平取决于盈利能力和分红政策 [178]