资本市场发展阶段与行业机遇 - 资本市场处于高质量发展阶段，中央金融工作会议将建设金融强国提升为国家战略 [2] - 2024年4月新国九条出台，强调金融为民、市场化法治化原则和服务实体经济导向 [2] - 监管部门围绕防风险、强监管、促高质量发展主线出台系列配套措施 [2] - 发展重点包括构建支持创新的资本市场生态、夯实内生稳定机制、推进投融资改革和投资者保护 [3] - 财富管理业务向客户信任模式升级，投行业务向产业赋能角色进化 [3] - 交易业务成为风险管理方案和资产配置方案供给者，跨境业务构建全球资源配置平台 [3] 公司战略布局与业务进展 - 2025年初部署重点工作均取得良好进展，包括传统业务转型提速和业务竞争力提升 [3] - 优化业务结构并推进国际化战略，深化客需驱动发展和数智化转型 [3] - 财富管理业务坚定推进买方投顾转型，投行业务深化境内外一体化发展 [3] - 交易及机构业务完善非方向性业务布局，投资管理业务深化投研能力建设和产品布局 [3] 财富管理业务数据 - 截至2025年6月末代销金融产品保有规模超3000亿元，较上年末增长14.13% [4] - 投资顾问资格人员超4600人，行业排名第二（母公司口径） [4] - 聚焦高质量客群和高效率线上运营，强化多元资产配置能力 [4] - 全面建设人工智能服务功能，推广财富经纪AI大模型应用 [4] 场外衍生品业务 - 作为一级交易商，立足衍生品定价和交易专业优势 [5] - 持续强化团队及系统建设，深耕产品创设和策略创新能力 [5] - 丰富产品体系、挂钩标的种类及收益结构，为机构客户提供资产配置和风险管理解决方案 [5] 投行业务发展 - 发挥直接融资服务商和资本市场看门人功能 [6] - 加强重点赛道产业资源积累，打造产业投行和科技投行 [6] - 深耕大湾区市场，深化长三角区域布局，健全跨境人才培养和协同机制 [6][7] - 扎实推进数智化转型，强化精细化管理和风险防控 [7]