行业与公司 * 行业涉及中国宏观经济、房地产、电子信息制造业、新能源、体育消费、物流运输等[1][2][4][7][11] * 公司涉及中国中央企业、地方政府、以及工业和信息化部等政府部门[3][4][10] 核心观点与论据 房地产政策放松 * 深圳放松非核心区域购房限制 取消对本地家庭及缴纳社保或个税满一年非户籍居民的限购[2] * 银行不再区分首套和二套房贷款利率定价[2] * 政策可能提供边际支持 一线城市新房销售低于去年水平 有当地中介报告政策宣布后看房量增加10%[2] * 可能需要更重大措施来稳定行业 如通过中央国企利用3000亿人民币基金购买滞销住房[3] 电子信息制造业与反内卷 * 工信部发布2025-2026年电子信息制造业发展行动计划 目标计算机、通信及其他电子设备制造业增长7% 含锂离子电池、太阳能及相关组件制造业增长5%以上[4][8] * 计划强调规范低价竞争 利用产能分析理性发展 实施质量管理[8] * 工信部强调加强依法治理、行业自律、落实监管责任以支持反内卷运动[9] * 预计很快将发布另外9个行业的发展计划[9] 体育消费支持政策 * 国务院发布20条措施促进体育消费 包括多元化体育赛事、组织消费活动、鼓励地方政府发放消费券等[11] * 目标到2030年体育产业总规模超过7万亿元人民币 2023年为3.7万亿元[12] * 体育服务收入占产业增加值比例从2020年的68.7%升至2023年的72.7% 显示其作为服务消费新增长动力的潜力[12] 大湾区发展与外资 * 广东省实际使用外资年内同比增长8.2% 而全国总量为下降13.4%[79] * 珠江三角洲新注册外资企业年内同比增长50%[82] * 大湾区相关政策包括支持出口转内销、扩大南向债券通参与机构范围、深圳低空经济发展计划、广东人工智能和机器人产业奖励等[81] 其他重要内容 经济活动指标 * 高炉开工率趋稳[15][16] * 半钢胎开工率下降[14][24] * 水泥发货率小幅上升[17][18] * 南方八省日均煤耗微升[22][23] * 30个大中城市新房销售下降[39][44] 一线城市新房销售低于2024年水平[44][45] * 18个大中城市二手房销售微降[40][41] 但一、二线城市二手房交易量同比仍较高[46][47] * 全国邮政快递量进一步增加至接近6亿件[28][29] 价格与金融指标 * 水泥和玻璃价格均小幅下降[58][60][61] * 农产品批发价格季节性上涨[64][63] * 中国央行上周通过公开市场操作净回笼流动性[71][72] * 地方政府专项债券发行进度已达全年额度的77.8%[73][74]