行业与公司 * 纪要涉及的行业包括出口导向型制造业 涵盖汽车（含新能源汽车及零部件）、消费电子、医疗器械、光伏锂电、重型机械（矿山机械 港口机械）、小型工具、园林工具、家电、运动鞋、玩具等行业[1] * 调研对象为中国的出口企业[1] 核心观点与论据 * 全球出口市场呈现分化趋势 美国关税对劳动密集型产品如运动鞋和玩具的出口造成压力 部分订单转移至其他国家[1][5] * 汽车行业表现突出 美国汽车零部件因关税预期进行抢出口操作 新兴市场如欧洲、非洲和越南对新能源汽车需求旺盛 欧洲纯电动车增长超过20%[1][3][6] * 医疗器械行业增速放缓至5%左右 主要受欧洲市场负增长影响 但增速仍高于大多数行业 上半年增速较快（15%-20%）是放缓原因之一[1][7] * 通胀环境影响政府和机构的采购决策 部分大型设备采购计划被推迟 导致消费电子领域订单减少超过18% 上游电子元件则呈现小幅增长[8] * 光伏锂电行业订单降幅收窄 非美地区如澳大利亚、东南亚、欧洲和非洲对锂电池需求大幅增加 欧洲和北美光伏组件出货量减少 但通过东南亚转运规避关税保持一定增长[1][10] * 小型工具和园林工具在促销和品牌认可度提升下 七八月份订单增长显著 越南新建工厂产能提升可能减少从中国出口的小型工具 园林工具在欧洲市场需求旺盛[1][11][12] * 超过半数企业反馈出口价格上升 主要原因包括关税成本增加、高端化产品品牌溢价、新品推出提高附加值 部分企业为应对竞争采取以价换量策略[2][16] * 7-8月份出口订单同比有所改善 订单同比改善的企业比例从约55%增加到约2/3 大部分行业如消费品、机械和汽车行业均超出预期 仅光伏锂电行业低于预期[3] * 企业对2025年第四季度持乐观态度 约2/3企业预计订单同比增长 仅15%预计下降 美国市场C端消费电子、数据中心建设以及光通信领域预期良好[15] * 出口订单结构以B端为主 C端订单主要通过跨境电商平台销售且增速可观 智能硬件和3C电子跨境电商年均增长可达20%[19][21] * 美国关税政策导致自4月以来整体订单明显下滑 受影响的行业包括轮胎、光伏和汽车 约一半企业表示已将关税成本转嫁给终端消费者[22] 其他重要内容 * 重型机械在新兴市场基建需求高涨 中东大型港口建设带动港口机械订单激增 美洲矿山机械因金价铜价高企表现超预期[3][14] * 消费电子领域内 以C端为主导的3C电子配件和智能硬件维持高增状态 而B端消费电子则受政策及通胀影响较大[6] * 通信和物联网模组市场因数据中心和AR需求增加表现良好 光通信模块及相关产品订单有显著增长[9] * 全球机床市场呈现下降趋势 但美国因制造业回流推动需求逆势增长约20% 东南亚表现较差[13] * 普通家电和日用品由于市场竞争激烈 出口价格普遍呈现下滑趋势 利润率仍在下降[17] * 由于欧元汇率调整 汽车零部件在欧洲市场的价格大约下降了7%[18] * 教育平板因集中于低端产品且依赖线下销售 在欧美市场下滑超过45%[19][20] * 边际增速上行 但美国关税成本尚未完全传导至消费端 可能对未来通胀产生影响[23]