行业与公司 * 报告聚焦于全球数据中心行业 涵盖美国及四个欧洲国家（英国 意大利 挪威 西班牙）的数据中心运营商 其建筑商和供应商[1][2] * 报告由摩根士丹利发布 其行业观点为“有吸引力”[4] 核心观点与论据 新数据中心规划的关键驱动因素 * 在所有国家中 数据安全与主权是运营商规划新数据中心的首要因素 占比26% 其次是绿色能源接入和能源价格管理 均占20%[12][13] * 美国运营商将数据安全与主权视为最重要的因素 占比35% 远高于能源价格和绿色能源接入的21%和19%[18][19] * 英国运营商同样最关注数据安全与主权 占比30% 其次是电气系统成本和绿色能源接入 分别占24%和22%[14][15] * 意大利运营商的关键考虑因素是本地制造设备的可用性 占比29% 以及暖通空调和托管配套成本 占比25%[20][21] * 西班牙运营商同等重视绿色能源接入 能源价格和融资条款 均占23%[16][17] * 挪威运营商优先考虑光纤和电信连接 占比28% 远高于其他市场 其次是税收优惠和前期建设成本 均占21%[22][23] 环境 社会和治理优先事项 * 在所有国家中 将能源消耗与清洁能源采购相匹配的能力是最重要的ESG考虑因素 占比39% 其次是潜在能耗和内含温室气体排放 分别占38%和37%[25][37] * 美国运营商的ESG优先事项是数据隐私和清洁能源匹配 分别占46%和40%[30][31] * 英国运营商最重视清洁能源匹配 占比52% 其次是绿色能源使用占比 占44%[26][27] * 意大利运营商最关注数据中心能耗占当地总能耗的潜在比例 占比50%[32][33] * 西班牙运营商的领先ESG优先事项是清洁能源采购和潜在能耗 均占40%[28][29] * 挪威运营商最关心数据中心将使用的本地可用能源比例 占比55%[34][35] 过去12个月及未来2年的关键瓶颈 * 过去12个月 所有国家的主要挑战是确保电网连接 确保主用或备用发电解决方案以及冷却技术延迟 分别占22% 22%和21%[38][39] * 美国过去12个月的主要瓶颈是确保光纤/电信连接 31%的运营商视其为重大挑战[44][45] * 英国过去12个月的主要挑战是电力成本和电网连接 分别占31%和30%[40][41] * 意大利过去12个月的主要挑战是工程劳动力短缺和冷却技术延迟 分别占25%和23%[46][47] * 西班牙过去12个月的主要挑战是获得规划许可 占31%[42][43] * 挪威过去12个月的主要挑战是确保备用发电和芯片/GPU供应 分别占34%和31%[48][49] * 未来2年 所有国家的瓶颈预计将转向发电解决方案 芯片/GPU供应和电力接入速度 分别占22% 22%和21%[51][52] * 美国未来2年的关键障碍预计是电力成本 电力接入速度和电信连接 分别占29% 27%和23%[55][56] * 英国未来2年的首要挑战预计是确保主用或备用发电解决方案 占37%[53][54] * 意大利未来2年工程劳动力短缺仍将是主要瓶颈 占31%[57][58] * 西班牙未来2年的挑战预计是确保绿色能源和电信连接 分别占29%和25%[59][60] * 挪威未来2年电信连接可能成为障碍 占24%[61][62] 新建数据中心成本与模块化解决方案 * 未来2年 建筑材料和托管配套的成本预计将增长最多 均为15%[6] * 94%的供应商预计数据中心外壳总成本将平均上涨12 5%[64][75] * 96%的供应商预计建筑材料成本将平均上涨15%[70][71] * 96%的供应商预计电气系统成本将平均上涨12%[65][66] * 92%的供应商预计暖通空调/机械系统成本将平均上涨14%[72][73] * 93%的托管配套供应商预计成本将平均上涨15%[68][69] * 使用至少50%预制解决方案建造数据中心的运营商比例将在未来2年内从35%增加到52% 增长17%[6][76][77] * 美国和挪威在模块化应用方面处于领先地位 并计划在未来两年内最快扩张[79][80] 供应商收入与挑战 * 供应商的数据中心相关收入已从31 4%攀升至37% 并可能在两年内达到43 6%[6][95][96] * 在所有国家中 可持续发展倡议是收入增长的主要驱动力 占59% 其次是国际增长潜力 占46%[98][99] * 在美国 可持续发展倡议和更好的利润率是主要驱动力 分别占61%和47%[100][105] * 在英国 75%的供应商将可持续发展倡议视为收入增长的基础[103][104] * 在意大利 更好的利润率 国际增长潜力和可持续发展倡议是同等重要的驱动力 均占55%[101][106] * 在西班牙 可持续发展倡议 国际增长潜力和行业机会是主要驱动力 分别占53% 49%和49%[107][108] * 在挪威 国际增长潜力 可持续发展倡议和人工智能是主要驱动力 分别占52% 48%和48%[109][111] * 供应商面临的主要挑战是电力接入延迟 在美国 英国和挪威尤为突出 意大利是严格的规格要求 西班牙是苛刻的合同条款[7][114][115][117][119][122][124][127] * 在所有国家中 AWS和IBM是供应商支持最多的数据中心运营商 分别占43%和38%[128][129] 其他重要内容 * 调查基于专有的AlphaWise调查 覆盖美国和欧洲的数据中心运营商及其建筑商和供应商[2] * 报告是此前发布的《全球数据中心容量增长将增加6倍》的后续研究 提供了更深入的分析[1]