OCP 峰会推动 AI 技术发展，我国卫星互联网组网加速 20251019 摘要 光模块市场受益于 AIG 技术发展，OCPR 会议积极推动相关技术。中兴 通讯交换芯片和 CPU 被低估，预计明年量产销售的 51.2T 交换芯片及 5 纳米制程珠峰 CPU 芯片将显著增收增利，公司估值有望提升。 卫星互联网投资建设加速，多家公司发射新星座。通宇通讯子公司红晴 科技将受益于卫星互联网赛道发展，包括天线与地面站建设。 液冷技术受关注，英维克第三季度业绩显示毛利率与净利润提升，海外 液冷利润贡献预计明年逐步兑现，全球液冷市场规模预计达千亿人民币。 国产算力领域关注寒武纪等芯片巨头业绩放量节奏。亿联网络第三季度 业绩增长，产能向海外转移，预计明年实现 30 多亿利润，对应不到 15 倍 PE，是稳健标的。 海外算力领域，OCP 大会明确硬件更新目标，包括功率、连接网络及液 冷。AI 大发展背景下，超节点或大网络集群需求增加，参数扩张趋势明 显。 Q&A 中美贸易摩擦对科技股，特别是光通信行业的影响如何？ 上周中美贸易摩擦导致科技股，尤其是光通信领域出现剧烈波动。然而，从行 业整体来看，明年（2026 年）光模块的量价 ...