财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收环比增长超过1600万美元 [3] - 每股运营收益为0.75美元 同比增长32% [4] - 资产回报率为1.33% 有形普通股回报率为13.6% [4] - 净息差环比提高8个基点至3.58% [12] - 贷款损失拨备为790万美元 净核销为770万美元 [15] - 有形账面价值达到21.59美元 同比增长10% [5] - 效率比率改善至53.1% [14] - 信用损失仅为16个基点 核心银行（不包括Navitas）仅为5个基点 [5] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款组合年化增长率为5.4% 若排除老年护理贷款 runoff 影响 年化增长率为6.2% [9] - 增长主要来自C&I贷款、设备融资和HELOC类别 [9] - 非利息收入（运营基础）为4320万美元 环比增加850万美元 [13] - 服务费收入从1010万美元增至1140万美元 主要因业务量增加 [34] - 费用类别普遍表现强劲 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 所有州份均实现贷款正增长 为近年来最均衡的季度表现 [4][19] - 佛罗里达州领先 南卡罗来纳州和北卡罗来纳州紧随其后 [19] - 存款成本在第三季度降至1.97% 9月份平均为1.92% [8][9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 资本优先事项为有机增长、股息、并购 最后是股票回购 [32][33] - 公司对C&I贷款投入大量精力 包括招聘和定价策略 [19][20] - 零售业务重组后 所有分行经理均参与贷款业务 [21] - 行业方面 私人信贷领域可能出现更多违约 但对大多数银行影响有限 [5][6] - 公司对非存款类金融机构的贷款持谨慎态度 风险敞口很小 [6] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 进入第四季度 管理层对今年剩余时间持乐观态度 [16] - 预计第四季度净息差将持平至下降2个基点 [12] - 预计第四季度将有约4亿美元的公共资金存款流入 [8] - 员工敬业度调查显示 公司在2000多家公司中排名第92百分位 [17] - 2026年预计将继续实现运营杠杆和盈利能力改善 [63][64] 其他重要信息 - 第三季度运营费用环比增加430万美元 主要因可变薪酬增加 [3][14] - 存款Beta迄今为37% 预计周期内可能达到40%范围 [8][25] - 贷款存款比率连续第二个季度上升 目前为80% [10] - 普通股权一级资本比率相对平稳 为13.4% [10][11] - 自2024年初以来 公司已偿还1亿美元高级债务 6800万美元二级资本 回购1400万美元普通股 并赎回8800万美元优先股 [12] 问答环节所有的提问和回答 问题: 贷款增长趋势、高级护理贷款 runoff 阶段以及 HELOC 产品增长情况 [18] - 贷款增长势头良好 所有地理区域均有贡献 佛罗里达州领先 C&I贷款是重点 [19][20] - 第四季度预计与第三季度类似或略好 活动强劲 管道充足 [20] - HELOC增长是战略重点 源于年初重组和全年营销活动 所有分行经理现在都参与贷款 [21] - 高级护理贷款组合剩余约2.3亿美元 本季度 runoff 约3500万美元 下季度预计类似 明年部分长期客户将保留 但非核心部分将大部分退出 [22] 问题: 存款Beta指引改善至40%范围的原因 [23] - 改善主要源于本季度后期降幅超预期 且降息后仍见CD增长 竞争态势允许更大幅度降息 [25] - 近两个季度的成功预计将在第四季度及以后持续体现 [26] 问题: 新贷款收益率和新CD收益率水平 [27] - 新贷款收益率在7%左右 新CD收益率约3.2%至3.3% [27] 问题: 资本部署和股票回购考虑 [31] - 资本优先顺序为有机增长、股息、并购 最后是股票回购 现有授权下会伺机而动 [32][33] 问题: 服务费收入增长是否异常 [34] - 服务费收入增长无异常 主要因业务量增加 [34] 问题: 费用增长与招聘努力的关系 以及未来展望 [38] - 中长期费用增长率预计在3%-4% 本季度可变薪酬增加可能不会在下季度重复 第四季度费用预计持平 [39] - 招聘方面持续寻求顶尖人才 文化因素成为吸引人才的优势 [40] 问题: 并购前景是否改善 [42] - 监管角度一直有信心 但目前观察到更多潜在卖家表示兴趣 相比2-3个季度前更为乐观 [43][44] 问题: 平均生息资产和证券投资组合展望 [49] - 第四季度因季节性因素 平均生息资产将增长（约3亿美元公共资金） 证券组合短期内持平或略降 2026年随着存款增长 证券组合将趋于平稳 [49][50] 问题: 投资组合重组可能性 [51] - 董事会层面已讨论 但暂无迫在眉睫的行动 [52] 问题: 商业不良贷款增加原因及Navitas投资组合更新 [55] - 商业不良贷款变动属正常循环 有退出也有新增 整体从年初64个基点降至51个基点 无特定趋势 [59][60] - Navitas组合表现稳定 损失预测准确 长期运输业务导致损失略高 但本季度为92个基点 预计正常环境下约为1% [61] 问题: 2026年盈利能力改善和运营杠杆前景 [62] - 预计2026年将继续实现运营杠杆和盈利能力改善 预算编制会考虑此目标 [63] - 净息差是主要驱动因素 新贷款收益率7% 存量资产收益率4.93% 存在中期机会 [64] 问题: 核心费用收入及下季度展望 [69] - 核心费用收入剔除BOLI收益、MSR调整和股权投资收益波动后 处于良好运行速率 [70] 问题: 结束语 [73] - 管理层感谢参与者 并欢迎后续联系 [73]