行业与公司 * 涉及的行业包括人工智能硬件、智能眼镜、机器人产业链、3D传感器、智能驾驶和AI PC [1][2][3] * 涉及的公司包括虹软科技、奥普中光（奥比中光）以及华为、荣耀、小米、三星、高通、英特尔、英伟达、普渡、高仙、宇树等产业链合作伙伴 [1][6][9][11][13] 核心观点与论据 智能眼镜市场 * 全球智能眼镜市场预计到2030年总销量有望达到9,000多万台，复合年增长率为97.42% [1][2] * AI眼镜目前核心内容输出能力不足，将显示和AR功能集成是市场爆发点 [1][5] * 随着可穿戴芯片算力增强和模型蒸馏小型化，更多任务将能在本地运行 [2] * AI眼镜未来可能替代运动相机及便携式摄影设备 [4] 机器人产业链发展 * 机器人产业链正从本体与结构件转向智能化阶段，以感知侧视觉厂商收入高增为拐点 [1][7] * 发展路径类似于汽车从电动化到智能化 [1][7] * 3D传感器在端侧AI产品中成为主流选择，帮助机器人实现精确定位、避障和导航 [1][9] * 服务机器人到2026年出货量预计接近30万台，搭载的传感器增速将高于整体机器人产量增速 [9] 智能驾驶趋势 * 多数智能驾驶厂商已推出端到端的智能驾驶方案，涵盖城市复杂交通环境 [3][12] * 技术进步主要归功于大模型算法能力提升 [3][12] * 未来高阶L4级别Robotaxi应用将成为重要变化，智能驾驶渗透率将继续提高 [3][12] AI PC前景 * PC年出货量接近3亿台，AI模型部署对硬件提出更高要求，基于ARM架构的新型PC设计更具优势 [13] * 随着AIGC爆发式增长，AI PC的硬件渗透率及软件生态形成将是一个长期过程，长期渗透率将实现快速增长 [13] 其他重要内容 公司竞争优势与表现 * 虹软科技在消费电子、汽车及眼镜影像算法方面具有优势，客户包括华为、荣耀、小米和三星 [1][6] * 虹软科技与高通深度绑定并适配专用芯片，上半年收入超过4亿元，同比增长8%，利润同比增长40% [1][6] * 奥普中光在机器人3D视觉双目结构光方案方面技术优势显著，市场占有率超过70% [1][9][11] * 奥普中光自2024年起在人形机器人方面开始出货，其双目结构光技术在近景和桌面级操作中能达到0.1毫米的精度 [1][9][11] * 奥普中光成为英特尔官方合作伙伴，其3D相机接入英伟达Jetson SoC平台，提升了运算能力 [3][11] 投资建议 * 推荐虹软科技作为影像算法领先企业，以及奥比中光作为机器人领域3D感知龙头企业 [13]