加快建设新型能源体系，看好反内卷取得积极效果 20251026 摘要 AI 数据中心对供电系统稳定性和实时响应要求较高，尤其是在 GPU 功率不断 增长且单个机架 GPU 数量增加的情况下。这可能导致 IDC 出现快速负载波动， 对传统峰谷理解有所不同。因此，大型储能设施布置在中压侧以管理工作负载 波动，对保护整个 IDC 质量至关重要。预计到 2026 年全球 AI 数据中心建设功 率接近 40GW，对储能需求将有显著驱动作用。 四中全会强调加快建设新型能源体系，涵盖电源结构调整、电网、储能、 新能源废电利用及用电端，关注源网荷三方面及绿氢、绿色氯醇等非电 利用，以及 AIDC、固态电池和光伏反内卷。 AI 数据中心对供电系统稳定性要求高，大型储能设施对管理负载波动至 关重要。预计 2026 年全球 AI 数据中心建设功率接近 40GW，将显著驱 动储能需求。 固态电池领域进入关键节点，多家企业布局产能建设，硅基负极材料落 地，国产电视产业链积极布局。关注相关企业合作及产业链进展。 光伏反内卷机制持续推动，市场预期波动，但经营端已走出最差阶段。 光伏板块 PB 估值仍处于低位，产业链经营状况改善，存在价值修 ...