业绩总结 - 2025年预计收入为1.85亿至1.95亿美元，调整后EBITDA为1300万至1400万美元[10] - 假设2025年收购Keystone后，预计收入为2.35亿至2.45亿美元，调整后EBITDA为2200万至2400万美元[10] - 2023年第三季度医疗部门的收入为167百万美元，较2021年第三季度的6百万美元增长显著[114] - 预计2025年调整后EBITDA指导范围为2200万至2400万美元，预计到2029年有机会实现EBITDA的有机翻倍[60][67] 用户数据 - 目前美国有超过10.7万人在等待器官移植[27] - 每年因器官移植拯救的生命超过4.8万[30] - 预计到2024年，等待移植的患者人数将达到107,000人，显示出器官供需之间的显著差距[172] 市场展望 - 预计未来几年，Strata的调整后EBITDA年复合增长率将达到高达两位数的中期目标[12] - 预计到2025年，心脏、肝脏和肺脏移植的年均增长率为7.1%，而2025年至2028年的预测年均增长率为6.7%[54] - 预计到2028年，移植市场的总可寻址市场将达到20亿美元，显示出持续的增长潜力[57] 新产品与技术研发 - 预计到2025年，FDA批准的心脏、肝脏或肺脏机器灌注设备数量将从2018年的1台增加到2030年的13台[52] - 目前，机器灌注在肾脏移植中的渗透率为40.8%，而基准为70%[49] - Normothermic Regional Perfusion（NRP）技术使得每位捐赠者的器官移植数量从1.7个提升至2.6个[182] 市场扩张与并购 - Strata拥有近2亿美元的潜在流动性，可用于低风险的收购策略[26] - 预计到2029年，Strata将有约2亿美元的资本可用于低风险的收购策略[62] - Strata在RFP（请求报价）中保持约80%的胜率，显示出强大的市场竞争力[142] 负面信息 - 管理层对NRP渗透的前景持保守态度，认为到2028年渗透率可能超过55%[186] - 预计到2025年，DCD捐赠者的年均增长率为5%[188] 其他有价值的信息 - Strata在空运领域的市场份额约为30%，地面运输领域的市场份额约为15%[17] - Strata的飞机机队约有30架，地面车辆超过50辆，提供24/7的物流运营服务[117] - DCD捐赠者的年均增长率为21.4%，预计到2025年将达到10,721名捐赠者[176]