涉及的行业和公司 * 行业：全球交换机市场 特别是数据中心交换机和园区交换机 [1] * 公司：思科 瞻博网络 戴尔 惠普企业 紫光股份 锐捷网络 赛灵思 [6][7][16] 核心观点和论据 * 上调全球交换机总目标市场规模预测 2025年至2027年的TAM预测分别上调至640亿美元 830亿美元 950亿美元 相比此前预测上调幅度为+15% +19% +22% [1][4][13][24] * TAM上调的主要驱动因素是人工智能数据中心交换机平均售价的上调 特别是100G至1.6T的高速型号 [1][4] * 交换机端口出货量预测保持不变 2025年至2027年预计年增长率分别为+10% +6% +7% 数据中心交换机端口增长更为显著 园区交换机增长温和 [12] * 预计800G和1.6T交换机端口在AI数据中心中的占比将快速提升 从2025年的22% 增至2026年的36% 2027年的54% [1][3][11] * 数据中心交换机市场收入预计将以27%的复合年增长率增长 到2027年达到76274亿美元 而园区交换机收入增长温和 预计2025年至2027年复合年增长率为5% [13][25] * 全球服务器市场方面 AI训练服务器收入增长强劲 预计2025年至2027年同比增长率分别为+35% +46% +20% 而通用服务器增长温和 [18] 其他重要内容 * 交换机端口结构向高速迁移 预计100G/400G端口占比将从2024年的35%下降至2027年的28% 而800G端口占比将从3%大幅上升至24% 1.6T端口从0%上升至4% [25] * 园区交换机端口量预计以6%的复合年增长率增长 到2027年达到880796千单位 需求复苏由银行和企业对高性能计算和存储的需求驱动 [12][16][25] * 提供了详细的按季度和按年份划分的交换机端口出货量 收入和供应商市场份额数据 [16] * 全球服务器总收入预计将从2024年的4737亿美元增长至2027年的563023亿美元 AI训练服务器占比将从2024年的51%提升至2027年的66% [18]