行业与公司 * 行业为中国氢能产业[1] 核心观点与论据 * 政策发展历程：氢能产业政策经历了从早期技术攻关到全面支持产业链发展的过程 2002-2014年为燃料电池前沿技术攻关阶段[1] 2014年起国家支持动力电池、燃料电池全产业链攻坚[2] 2019年加氢基础设施建设首次写入政府工作报告，标志产业进入新阶段[1][2] 2020年《能源法》征求意见稿明确氢的能源属性，加速落地[1][2] 2022年国家发改委发布《氢能产业发展中长期规划（2021-2035）》[3] * 近期政策重点：2025年政策持续推进，重点方向包括 * 国家能源局细化制氢、输运及应用装备发展要求[1][3] * 发改委设定用能企业可再生能源最低比重目标，涵盖绿电及制氨醇等非电绿色能源[1][3] * “人工智能+能源”试点政策强调绿氢生产工艺智能寻优及与风光发电功率匹配，推动电解槽和储氢罐迭代[1][4][5] * 发改委指出氢能是提升电力调节能力的重要方面，并透露已建成超15万吨绿氢产能[1][6] * 发展目标与挑战：国家规划到2025年燃料电池车保有量达5万辆左右，可再生能源制氢量达10-20万吨/年[3] 但受疫情等因素影响，5万辆燃料电池车目标或难实现[1][3] 行业在燃料电池发动机功率、寿命、续航里程以及氢气储存输运技术方面仍存瓶颈，基础设施不完善，规模效应未形成，利用成本较高[2][8] * 补贴政策演变：氢能行业补贴正从早期的整车补贴向核心零部件补贴转变[2] 并扩展到制氢、储运、加氢站建设、终端用氢等多环节[13] 地方政府推出设备购置优惠、电解水设备投资补偿、生产补贴（按千克计算）、电价优惠、土地优惠或风光指标配套奖励等多种形式支持绿氢发展[2][12] * 地方响应与进展：自2022年顶层设计出台后，各省制定的省级目标总量远超国家目标[11] 多省市自2024年以来放松非化工园区制氢限制及危化许可审批程序，以加快项目落地[11] 河北、重庆、福建、广东等十余个省份在推动氢能发展方面表现突出，并明确对重点环节及企业进行扶持[16] * 产业链支持：科技部等部门对燃料电池产业链的财政支持重点随时间推移而细化，从十二五期间关注整车性能，到2017-2018年转向燃料电池系统，2019年后聚焦膜电极、空压机、储氢瓶等核心零部件[10] 广东省等地推进标准体系需求，研制行业标准[2][9] * 应用拓展：在燃料电池车发展面临困难的同时，国家正推动氢能向绿氨、绿色甲醇等方向延伸，加快绿色制、储、输、用一体化产业布局[6] 内蒙古规划省级绿氢管道，川渝地区推进“川渝走廊”建设[12] * 成本与价格：燃料电池系统成本显著下降，从2021年前近1万元/千瓦降至约2000元/千瓦[1][2] 当前氢气终端售价多在每千克40至60元之间，部分地区如陕西西咸新区和内蒙古鄂尔多斯门站售价可低至25元/千克[15] * 碳价影响：短期碳价下跌由供需决定，但政府未来可能提高行业降碳力度以推动碳价回升，十四五期间目标碳价8~10美元，十五五期间15美元左右，不必过度担心当前碳价下降对降碳行业发展的影响[1][7] 其他重要内容 * 各地对车辆购置的补贴比例存在差异，有的按国补与地补1:1比例，有的按1:0.5比例，并会考核行驶里程[15] * 多地推出高速公路免费通行政策，从路权角度支持商用车应用场景中的燃料电池车发展[12] * 有4项关键技术被列入国家能源局2022年能源行业标准计划立项指南[9]