涉及的行业或公司 * 该纪要为投资银行UBS举办的会议 涉及的公司是Intuit[1] * Intuit是一家专注于金融管理SaaS领域的公司 其核心产品包括TurboTax、QuickBooks、Mailchimp和Credit Karma[5][6][7] 核心观点和论据 1 OpenAI合作伙伴关系 * 与OpenAI建立深度合作伙伴关系 旨在当用户在ChatGPT中咨询财务、税务、记账等问题时 提供由Intuit驱动的个性化深度体验[5][6] * 合作模式为用户在ChatGPT内的体验和关系归属于Intuit应用 数据与模型受到保护并留在Intuit平台内 这对双方是双赢[7][8] * 该合作为Intuit带来巨大的新客户增长机会 因为OpenAI拥有8亿周活跃用户[7] * Intuit对此次合作的投资是多年度、金额达1亿美元 部分用于投资OpenAI的前沿模型 作为其将使用的多个外部LLM之一[9][12] 2 Intuit自有AI战略与进展 * Intuit的AI平台基于数据、AI和HI 其超过20亿美元的业务（TurboTax Live和QuickBooks Live）结合了HI与AI 增长率近50%[13][19] * 约四个月前推出的虚拟AI助手团队 已有超过280万客户使用 其中支付AI助手和会计AI助手最受欢迎 四个月内重复使用率超过80%[14][15] * AI会计助手每月为客户节省超过12小时 AI支付助手帮助客户提前5天收到款项 产生实质性影响[16] * 平台上有超过13,000名专家 当AI遇到瓶颈时 可将工作交接给人类专家[17] 3 增长驱动力与财务目标 * 公司设定了到2030年实现20%增长的目标 关键驱动力包括：中端市场业务（增长40%）、辅助税务业务（增长47%）以及由AI/HI创新驱动的服务（如金融产品组合 增长36% 规模15亿美元）[19][20][21][22][23] * 上一财年公司增长16% 中端市场业务占总目标市场近三分之一 但目前渗透率仅为个位数百分比[22][23] * 全球商业解决方案部门上季度营收增长18% 其中在线业务增长20% 会计业务增长25% 服务业务增长17%[25][26] 4 关键业务板块表现与展望 * Intuit Enterprise Solution (IES)：推出14个月 目标市场规模达900亿美元 客户三年期投资回报率预计达300% 加速增长的关键是提高认知度、平台创新和会计师合作[30][31][32] * Mailchimp：近期增长表现令人失望 主要问题在于月付费低于200美元的用户群 其痛点是即时获取价值和实现价值的速度 目标是在本财年下半年（尤其是第四季度）恢复增长至两位数[33][34][35] * TurboTax：对即将到来的报税季非常乐观 辅助税务业务（TurboTax Live）去年增长40%-47% 规模达20亿美元 而整个辅助税务市场规模超过350亿美元 渗透率仍很低 增长可持续[36][38][39] * Credit Karma：拥有4300万月活跃用户 其与TurboTax的深度整合是收购该业务的核心目的 去年为TurboTax贡献了约1个百分点的增长[41][44][45] 其他重要内容 * 客户健康状况：基于服务1亿客户（其中1000万企业客户）的数据显示 企业利润总体稳定 消费者仍在消费但更为挑剔 预计明年将保持稳定[47] * AI代理的货币化：AI和HI的采用推动了服务（如支付、薪资）的使用 每当有真人专家接入平台 服务使用量就会上升[26][27] * 市场份额：在DIY报税市场保持85%以上的份额 最大的增长机会在于辅助税务市场[43]