中期来看，谷歌和英伟达之间的竞争将如何演变？ 中期来看，竞争主要集中在增量产能的争夺上。谷歌近期的一系列举措表明其 有望在未来抢占更多科沃斯（COWS）的增量产能，例如通过与 Meta 合作预 订更多台积电产能。然而，中期更大的影响因素还包括其他晶圆厂商如三星和 英特尔是否能够提高良率并扩大生产。如果三星或英特尔能够提供足够多且高 质量的芯片，将可能迫使台积电扩展产能，从而改变目前供需紧张的局面。在 这种情况下，双方都可能通过新的供应链合作伙伴获得更多市场份额。 谷歌 TPU 对"英伟达的影响" ：AI 竞争格局"大会 20251202 摘要 台积电作为核心供应商，产能相对垄断，英伟达通过涨价和少量供货策 略，在 2025-2026 年最大化利润，并维持超过 60%的市场份额，谷歌 短期内难以撼动其地位。 中期竞争聚焦于增量产能争夺，谷歌通过与 Meta 合作预订台积电产能， 有望抢占更多 COWS 增量。三星和英特尔若能提高良率并扩大生产，可 能改变供需紧张局面。 长期来看，大模型发展格局至关重要。若 OpenAI 主导 C 端，Cloud 主 导 B 端，则英伟达最有利。若形成三足鼎立，英伟达或主导 2/ ...