收购与财务数据 - ProAmpac Holdings Inc.将以22.2亿美元的企业价值收购Transcontinental Inc.的包装部门[9] - 收购的调整后EBITDA倍数为约9.0倍(基于2025年7月的LTM调整后EBITDA)[12] - 预计向Transcontinental股东分配约20.00加元每股的现金[12] - Transcontinental的预计净负债比率为约1.7倍,LTM调整后EBITDA为2.15亿加元[12][33] - 2025年7月的LTM净销售额为12亿加元,调整后EBITDA为2.15亿加元,EBITDA利润率约为19%[19][33] - 调整后的运营收益在2025年7月27日的LTM为3.202亿加元[44] - 包装部门的调整后运营收益为1.742亿加元[44] - 公司在非指定外汇合约上实现的收益为120万加元[44] - 资产减值费用为900万加元[44] 业务增长与市场扩张 - 高增长的ISM(店内营销解决方案)部门的净销售额从2017财年的1.14亿加元增长至2025年7月的2.55亿加元,占总销售额的22%[21] - 自2013年以来,Transcontinental已投资超过2.5亿加元以支持ISM和教育出版领域的增长活动[38] - 公司计划在未来24个月内将企业成本结构减少约50%,预计将提升盈利能力[39] - 公司将继续多样化其产品和客户基础,以巩固在印刷和零售服务领域的领先地位[41] 未来展望与策略 - 预计在2026年第一季度完成交易,需获得股东和监管机构的批准[17] - 交易不受融资条件限制,Capinabel Inc.持有65.96%的投票权并已签署支持协议[17] - 预计每股年分红约为0.24加元,低自由现金流支付率[37] - 公司在2023年12月宣布了一项1亿美元的房地产剥离计划,目前已实现2000万美元的收益[39] - 预计在未来六个月内,通过剥离Boucherville设施将实现约3500万美元的收益[39] - 预计在未来一年内,通过剥离Saint-Hyacinthe和Tomah设施将实现约2500万美元的收益[39] 员工与企业文化 - 公司致力于培养积极和包容的工作环境,以提升员工的工作体验[41]
Transcontinental (OTCPK:TCLA.F) Earnings Call Presentation
2025-12-08 21:30