涉及的行业与公司 * 行业：太空光伏产业（太空能源）、低轨卫星星座、AI数据中心/太空算力[1][2] * 公司：SpaceX（Starlink）、蓝色起源、钧达股份、上亿光电子、晶科能源[1][2][6][7] 核心观点与论据 * 发展太空光伏的驱动因素 * 太空是战略博弈新战场，美国领先，中国和欧洲等国激烈竞争跟进巨型卫星星座计划[1][2] * 太空光伏是航天活动首选能源，太阳翼在卫星中成本和质量占比高达20%-30%[1][2] * 低轨卫星星座建设将快速增长光伏电池需求[1] * AI数据中心电力需求冲击巨大，太空数据中心可利用低成本太阳能全天候发电，并通过被动辐射冷却实现低温冷却，模块化部署不受地球物理条件限制，太空算力发展依赖太空光伏[1][2] * 太空发电是克服地面光伏随机性、间歇性和波动性的新场景，欧盟Solar Race计划和中国逐日计划均基于此[1][3] * 主要技术路线与比较 * 砷化镓多节电池：当前性能最佳，在轨效率达30%，抗辐射性能好，但成本高[4] * 晶硅电池：效率从10%以下提升至15%以上，成本因生产规模扩大而下降，主流组件价格已降至约0.7元，比1980年代降低两个数量级，进入N型时代后（如HJT）使用更轻薄硅片，比功率优势明显，有望重回主流[4] * 铜铟镓硒薄膜电池：抗辐射性能好、轻量化且低成本，但转换效率较低，未广泛用作动力源[4] * 钙钛矿薄膜电池：高效、轻质、低成本且易制成柔性结构，适用于5年左右寿命的低轨卫星场景[1][4] * 市场空间预测 * 全球砷化镓太阳能板市场从2018年的2.14亿美元增长到2023年的4亿美元，年复合增长率13.8%，当前整体市场规模约30亿人民币[5] * 未来需求由巨型低轨卫星星座驱动，全球规划总量已超10万颗，预测2030年前将发射1.4万颗小卫星[5] * 测算2030年若商业火箭发展加速，每年全球2万颗低轨卫星发射量对应300亿人民币市场空间，是当前GaAs市场规模10倍以上[2][5] * 马斯克提出“太空算力”概念，目标四五年内通过Starship每年完成100GW数据中心部署，每颗配备100千瓦太阳翼，对应千亿至万亿级别市场空间[2][5] * 相关企业布局 * 钧达股份通过与上亿光电子（核心技术源于中科院上海技物所）战略合作介入钙钛矿领域，目前正向国内厂商送样[1][6] * 晶科能源董事长表达进军意愿，且其TOPCON电池成就获马斯克点赞[7] * 短期内，在异质结（HJT）方面具备先发优势、有产品送样及无产能分布的企业值得关注，例如P型HJT超薄硅片适配高比功率要求场景[7] * 美国布局相关产能的企业亦具先机[7] 其他重要内容 * 光伏系统适合长周期且位置靠近内行星的航天任务，可独立发电、可再生，无核事故风险[4] * Starlink迭代版本需要更强劲能源供应，新一代卫星体积重量增加，对应太阳翼面积扩大[5] * 未来晶硅与钙钛矿两种技术将占据主导地位[5] * 中长期应关注异质结效率持续提升的相关领先企业[7]