纪要涉及的行业或公司 * 行业：人工智能计算基础设施、光通信（光模块）、数据中心冷却（液冷）[1][2][3] * 公司： * 光模块供应商：中际旭创、源杰科技、新易盛、长信博创、仕佳光子[1][2][7][9] * 液冷供应商：英维克[1][2][7][9] * 其他产业链公司：长飞光纤（光纤）、腾景科技（用于OCS）、欧陆通（电源）[2][9] 核心观点和论据 * 核心驱动事件：谷歌预计在2026年大幅增加配置1.6T光模块和液冷技术的V7+8 TPU出货量，并可能引入新的机柜架构[1][3][4] * 架构变化方向：谷歌可能在机柜层面引入3D Taurus或Cloth架构，并可能引入光入柜内，这将增加对scale up光模块和AOC的需求[1][4] * 架构特点： * 3D Taurus架构：一种3D环面互联架构，通过直接互联降低时延，每个基础单元模块（Cube）包含64颗TPU[1][5] * Cloth架构：传统的胖树多层网络架构，若V8引入Switch Tree，可在局部进行高密度互联，收敛流量以减少OCS端口压力，支撑更大规模集群（如从9,000多个到1~2万个TPU）[1][6] * 对供应链的具体影响： * 光模块需求提升：结构变化将大幅提升对1.6T光模块的需求[1][7] * 液冷需求提升：芯片数量增加导致整机功耗上升，将显著提高对液冷的需求[1][7] * 连接方式变化：连接方式可能从DAC变为AOC，增加AOC需求[1][7] * 液冷技术的重要性：液冷技术是一整套数据中心解决方案，在供应链中地位核心，对供应商选择严苛，需要具备深度的数据中心解决方案能力[8] * 市场机会：一旦进入谷歌供应链，供应商的市场份额通常能持续提升并相对稳定，看好2026年谷歌在液冷领域的发展机会[1][8] 其他重要内容 * 具体架构示例：在3D Taurus架构下，一个TPU V4 Pod最多容纳64个机柜，共4,096个TPU芯片，需要6,144个光端口连接[6] * 受益范围：与整个AIGC产业链相关的核心标的都有望从谷歌的架构升级中获益[9]