行业与公司 * 纪要主要涉及A股市场、港股市场（特别是恒生科技指数）及相关行业板块[2][4][14][15] * 提及的具体公司包括光模块龙头新易盛、中际旭创，石油龙头中石油、中海油，以及港股中芯国际H股等[4][12][15] 核心观点与论据 市场整体走势与驱动力 * 对2026年市场整体走势持乐观态度，中线格局向上，短期可能面临震荡调整[2][4] * 市场向上的三大驱动力： * A500指数强劲：2024年12月10日至28日两周内增加接近700亿份，其中圣诞节一周增加接近400亿份[5] * 商业航天板块火爆[5] * 光模块板块持续创新高，自2024年12月8日AI ETF发行上市以来成为坚定买入力量[5] * 预计马年春节期间上证综指至少看到4,200点[4][18] 市场风险与不确定性 * 当前市场主要不确定性在于缺乏明确的中线方向信号，需等待权重板块（如券商股）给出类似2024年9月24日或2025年6月23-24日的标志性阳线确认[4][7] * 需警惕类似2025年初的“挖坑”格局，即长时间横盘后突然因调仓换股导致下跌[4][7] * 对涨幅过大的板块（如通信、有色金属）应谨慎追高，防止大幅回调风险[4][7][8] 板块与行业分析 * 光模块板块：自2024年4月以来吸引大量资金，当前位置不宜随意接盘，其龙头股走势决定市场波动[4][9][11] * 券商板块：若回踩年线附近再启动，则后续走势高度更有保障，是牛市中的优质品种[4][10][19] * 石油石化与国防军工：石油龙头（中石油、中海油）年底创新高，可能因高分红率吸引资金；军工走强主要受商业航天热度带动，但基本面预期不理想[12] * 表现较差的行业：食品饮料（特别是白酒）已连续五年下跌，向下空间可能有限[13] * 值得关注的行业与主题： * 2026年1月及春节前后：建议顺周期成长小盘策略，关注传媒、计算机、汽车、机械等行业，以及与机器人、AI应用相关的板块[4][12][21][26] * 高景气度主题：电子计算机、通信、TMT相关主题（LED指数、专用计算机设备指数等）、化工、军工（航母指数）、央国企主题（央企军工指数、中字头指数）等[27] * 一级优势行业：机械、电子、化工、消费者服务、通信、电芯、汽车、军工、有色、非银等[29] * 可落地的二级行业/主题：塑料制品、旅游休闲、航空航天、有色金属制品、专用机械、汽车零部件、电子元器件、半导体、新能源动力系统等[31] 投资策略建议 * 总体策略：保持仓位，不轻易减仓；不追高涨幅过大板块，关注落后且有补涨需求的板块（如半导体、芯片）[4][8][17] * 风格判断：未来一两周及整个1月份，中小市值风格可能偏强，出现“小盘风格抢跑”[4][26][28] * 港股与A股联动：港股节假日期间走强预示A股或迎“开门红”，但若港股冲高回落，A股也可能短期小幅回调[14] * 恒生科技指数：2024年12月16日出现MACD日线底背离的底部信号，指数自低点已上涨超过20%，后续若回踩至5,500点或以下是买入机会[15][16] * 选股方法：可寻找调整充分、形态与恒生科技走势相似的补涨板块和个股（如科创50），或关注回踩年线上方后再次上涨的图形[20][25] 其他重要内容 * 元旦节前市场表现：窄幅震荡，创业板因光模块下跌收中阴线，显示资金恐高情绪[4][11] * 历史表现参考：2024年表现突出的股票包括固态电池龙头（先导、杭可）、军工（成飞）等，均在年线附近启动[24] * 技术分析参考：上证综指处于两个长期趋势线通道之间，若走出高角度向上通道，将是一轮强劲牛市[18]