Robotaxi 行业近况更新 20260107 关键要点总结 一、 纪要涉及的行业与公司 * 行业：Robotaxi（自动驾驶出租车）行业，涉及L3/L4级别自动驾驶[2][8] * 主要公司： * 技术公司：百度萝卜快跑、小马智行、文远知行[1][5] * 主机厂平台：T3出行、曹操出行[1][6] * 流量平台：滴滴、高德[1][6][19] * 其他提及方：特斯拉、理想、小鹏、比亚迪、北汽极狐[4][6][12] 二、 核心观点与论据 1. 政策与监管动态 * 路权开放加速：从上海临港等偏远地区扩展至浦东全域（除陆家嘴外）及闵行区部分区域，北京、广州、深圳、杭州等地有类似趋势，预计2026年大规模铺开[1][2][9] * 平台资质收紧：科技平台需通过当地拥有网约车或出租车平台资质的企业申请示范运营牌照，限制了其直接运营盈利的可能性[1][2] * 牌照管理区域融合：智能网联汽车牌照考核分道路测试、示范应用和示范运营三阶段共12种类型，成都与重庆互认牌照，苏州认可上海牌照，简化跨区域运营[1][3] * L3政策节点：预计2026年上半年出台L3级别自动驾驶正式政策，事故责任由车企承担[2][8] * L4考核要求：政府关注接管率、行驶里程及事故数据等指标，通过专家评审获取牌照，成本高昂且需六个月以上时间[10] 2. 技术路线分化 * 高精地图方案：以萝卜快跑、小马智行为代表，技术成熟但需大量测绘和实时更新，成本高，多为固定点对点服务[4] * 清图/无图方案：通过强大算法结合第三方导航，无需高精地图，降低测绘成本但算法复杂[4] * 纯视觉端到端方案：以特斯拉为代表，更接近人类驾驶体验，在无信号情况下仍能运行[4] * 消费者感知：短期内不同技术路线对消费者感知差异不大，选择更多考虑性价比[12] 3. 市场参与者与竞争格局 * 三大阵营： 1. 技术公司：如萝卜快跑、小马智行，技术强但单车成本高[5] 2. 主机厂平台：如T3出行、曹操出行，造车能力强，单车成本低（一代车型压至20多万元），但算法需与第三方合作[6] 3. 流量平台：如滴滴、高德，拥有海量用户数据，通过购买车辆或自研车型降低成本[6] * 运营规模对比： * 百度萝卜快跑：国内龙头，总投放3000台，其中2500至2800台实际运营，武汉为主要运营城市（1200台）[11] * 小马智行：规模较小，未达千辆，主要在一线城市运营[11] * 北上广深Robotaxi车队：总计900台，其中500台用于商业化运营[13] * 文远知行：国内车辆少，侧重海外扩张，计划十国五十城、超一千台车布局[14] * 未来格局：牌照方（出租车/网约车公司）、主机厂、流量平台三类玩家有望占据重要位置[18] 4. 商业化进展与成本收益 * 接近盈亏平衡：各家公司商业模式趋于稳定，通过优化硬件和服务逐步迈向盈利[7] * 百度成本明细（示例）： * 单车成本28万元，五年折旧，日摊销约154元[15] * 远程监控仓（TOS仓）每台5万元，日摊销约27元[15] * 年单车保险费用约1.5万元[15] * 综合安全员、地勤、充电等费用，每日总成本约290多元，在武汉接近毛利打平，在上海实现单车盈利[15] * 小马智行收益数据（广州示例）：单车日均收入约299元，日均23单，平均每单13元，动载率40%，勉强盈亏平衡[15] * 收入提升挑战：以百度武汉为例，订单转化率仅2%至3%，用户复购率25%，新客补贴后价格低（1.8元/公里），提价可能影响用户规模[16][17] 5. 运营数据与性能指标 * 订单与里程：百度武汉车辆日均12-18单，日运行里程超250公里[11][16] * 事故率：小马智行为每30万公里一次，百度为每10万公里不到一次，小马智行保险费用相对较低[13] * 人车比：小马智行达1比20，百度达1比10，未来有望进一步降低以削减成本[22][23] 6. 车联网与运营成本 * 数据流量费用高：L4级别车辆每小时产生约3GB数据，每天运行10-15小时总计约40GB，视频流是最大流量费用[20] * 网络保障：需插入两张SIM卡确保高可用性，并安装第三方SDK实现加速聚合[20] * 国内外成本差异：海外（如中东、欧洲）运营成本是国内的1.5倍，车价是国内的三倍，年纯流量费用海外可达1万美元，国内约2000元人民币[21] 三、 其他重要内容 * 市场排名变化：预计2026或2027年上半年，小马智行可能失去市场第二位置[13] * 海外布局：百度计划在迪拜与Uber合作部署1000台车队[11]；文远知行在中东大规模扩张[14] * 流量平台优势：高德凭借用户基础和流量优势，未来有望占据重要地位，已获小鹏汽车投资并与其他主机厂合作[19] * 技术供应商机会：加速网关服务提供商（如优卡科技、云聚通）将通过SDK许可证等方式受益[23]