行业与公司 * 涉及的行业为太空光伏（太空太阳能发电）行业，是商业航天与新能源的交叉领域[1] * 纪要核心围绕钙钛矿技术在太空光伏领域的商业化前景展开[1] 核心观点与论据 * 太空光伏发展驱动力：旨在建立太空电站向地球输电，并为卫星运行提供能源[1] 卫星电源系统成本占整个卫星平台成本的22%，其中太阳翼是关键环节[1][3] * 市场呈现量价齐升趋势：随着卫星数量和规模增加，太阳翼面积不断扩大[1][3] 以SpaceX星链计划为例，其卫星太阳翼面积从V1版本的20平米扩展到V3版本可能达到250平米[1][4] * 技术路线演进方向：从硅基到砷化镓，再到关注薄膜砷化镓及未来的P型异质结钙钛矿堆叠结构[5] 演进主要目的是满足轻薄和柔性需求，以降低发射成本、提高运输安全性和良率[5] * 钙钛矿适用于太空的核心原因：在地面应用中因寿命短（受潮湿、高温等环境影响）而受限[6] 但在太空中，这些衰减因素不存在，使其寿命表现更佳[6] 同时其理论转化效率高达40%以上，且具备轻薄柔性特点，非常适合太空环境[6] * 未来发展两大路径：一是继续优化用于卫星的太阳翼；二是在技术成熟后建立大型空间太阳能电站[7] * 市场空间预测：若每年向空间部署100GW容量的新型AI能源网络，每瓦投资额从当前10多亿元降至5亿元左右，可撬动500亿市场空间[1][7] 总体来看千亿级市场前景广阔[7] 各国发展现状与竞争格局 * 在太空电站领域，中国、日本、美国及欧洲各国均已开始布局，但因技术难度和成本高、电力传回地球挑战大，目前发展较为缓慢[4] * 中国在“逐日工程”（太空电站）方面取得一定领先优势，完成了世界首个全链条、全系统的地面验证系统[1][4] 潜在受益环节与企业 * 设备制造企业将受益最大，因为需要设备革新来解决传统刚性限制及硅片厚度问题[3][8] * 重点关注整线设备厂商（如麦维、捷佳伟创）、组件设备厂商（如奥特维）以及硅片设备厂商（如晶盛、机宇晶）[8] 这些通过早期研发投入与客户交流的企业有望在未来竞争中占据优势[8] 其他重要信息 * 太空光伏与地面光伏的主要差异：太空无大气屏障，发电效率显著提升；卫星可实现长时间持续照射，几乎无光照中断；太阳辐射非常稳定，利于高效稳定发电[2] * 当前砷化镓技术的局限性：成本较高且重量相对较大，不适合大规模应用[5] * 技术发展逻辑：从硅基到P型异质结再到钙钛矿堆叠结构，被视为一种合理的发展路径[6]