全球科技与通信行业CIO调研纪要关键要点总结 一、 行业与公司概述 * 纪要涉及全球科技与通信行业，基于花旗对全球100名首席信息官的季度调研[1] * 调研覆盖了软件、欧洲科技、互联网、硬件、通信服务与基础设施等多个细分领域[1] * 报告提及了众多上市公司，包括但不限于微软、亚马逊、谷歌、甲骨文、IBM、Salesforce、Palo Alto Networks、CrowdStrike、SAP、Equinix等[4][8][9][10][11][12][126] 二、 整体IT预算趋势与宏观环境 * 全球IT预算增长预期加速：未来12个月全球IT预算增长预期从9月调查的+1.9%加速至+3.3%[1][2][23] * 地区差异明显：美国IT预算增长预期加速1.5个百分点至+3.3%，高于历史平均水平[2][26] 欧洲、中东和非洲地区增长预期加速1个百分点至+2.4%，但仍略低于历史平均水平[2][27] * 过去3个月预算上修：过去3个月IT预算上修+1.3%，这是连续3个季度负向修正后的首次上修[1][36][37] 预算上修的受访者比例从9月的19%上升至12月的31%[33][34] * 宏观情绪略有改善：美国与欧洲、中东和非洲地区的宏观经济状况在最近3个月变得不那么负面，但仍有47%的受访者认为宏观环境在恶化[32] 法国政治环境是拖累因素，约三分之二的法国CIO表示宏观环境恶化，而欧洲其他地区这一比例为29%[19] 三、 投资优先级与关键趋势 * 投资优先级排名：数据分析和生成式人工智能/数据仓库重新成为CIO的首要投资重点，其次是IT安全、数字化转型项目和机器人/自动化[1][3][29][31] * 网络安全预算依然强劲：虽然让出了第一的位置，但网络安全预算增长预期环比加速约1.6个百分点至约6.7%[3][12] 网络安全支出占IT总预算的比例再次环比小幅上升至约9.7%[12] * 生成式人工智能现状：生成式人工智能约占IT预算的6%，与第三季度持平[4][54][56] 微软是CIO在生成式人工智能领域的首选供应商，其次是亚马逊、OpenAI和谷歌[4][58][59] * 生成式人工智能用例成熟度：处于测试阶段的生成式人工智能用例比例从37%微降至36%，而处于生产阶段的用例比例从21%小幅上升至24%[4][16] 调查表明用例仍处于早期阶段，CIO继续为概念验证项目探索关键供应商[4] * 生成式人工智能资金来源与影响：70% 的受访者表示生成式人工智能资金来自新增/额外资金，而非削减其他领域支出[19][64] 65% 的受访者表示生成式人工智能支出的增加并未影响其他传统IT预算[16][74] 咨询项目和后台项目是资金重新分配的主要来源[4][76][77] * 人员编制影响：53% 的CIO预计生成式人工智能投资将减少整体人员编制[16][63] 大多数CIO现在预计人员减少将发生在未来1-2年内，而9月调查时预期是6-12个月[4] 预计人员减少的CIO比例环比增加2个百分点[15] 四、 细分领域具体洞察 软件与数据/分析 * 企业软件仍是CIO的最高优先级之一，数据分析和生成式人工智能支出被视为重中之重[8] * 超大规模企业和云消费同行调查结果积极：50%的CIO认为消费支出与去年一致，高于上季度的42%[8] 36%的CIO认为消费支出超过去年，低于9月调查的41%[8][45][46] * 未来12个月公共云基础设施支出预期微降至6.1%，低于上次调查的7.9%[8][53] * 面向客户的应用程序开发/部署在CIO优先级列表中从第8位上升至第6位[9] * 在供应商整合方面，面向客户的应用程序开发/部署被认为是第8高优先级[9] Salesforce在CIO考虑削减支出以投资生成式人工智能的供应商中排名第4[9][61] 云通信 * 云通信是CIO的第8大优先事项，比上次调查下降2位，但高于2024年第四季度调查的第9位[10] * 客户支持是首批展示面向客户的生产用例的类别之一，公司利用Copilot和虚拟代理改善体验[10] * 人工智能相关的人员编制减少可能首先出现在该领域，但尚未听到大规模联络中心座席裁员[10] 垂直软件 * 垂直软件同行仍处于人工智能货币化的早期阶段，但因其领域专业知识而被视为最能满足生成式人工智能需求趋势的公司[11] * 数字化转型继续位列CIO投资优先级第3位[11] 网络安全 * 网络安全在投资优先级上让位于数据分析/生成式人工智能，但仍位居第二[11] * 约64% 的受访者表示生成式人工智能计划推动网络安全预算增加，高于上季度的约54%[12] * 网络安全仍然是工具/支出整合的首要类别，领先第二名的“采用IaaS解决方案”约20个百分点[12] * 网络安全子类别优先级：网络、云、身份、安全分析与运营是CIO排名前4的网络安全子类别，其中分析取代了数据安全[13] 网络安全的优先级环比大幅提升，22%的CIO将其列为首要任务，环比上升7个百分点[13] * 供应商表现：Palo Alto Networks、微软、CrowdStrike在钱包份额方面继续表现出色，显著优于同行[13] 思科虽然也享有健康的钱包份额增长，但仍然是最大的钱包份额捐赠者[13] 后台软件 * 第四季度各地区预算预期的强劲积极修正表明支出背景健康，并可能带来第四季度预算集中支出，对企业后台软件公司有利[15] * 自动化仍然是后台类别的首要任务，而财务/企业资源规划保持温和净正面[15] * 生产力应用程序仍然是轻微负面，人力资源软件继续面临优先级下降[15] * 人工智能支出预期稳固，相对于最近几个季度，人工智能支出预期温和加速，且大部分人工智能支出来自新增预算[15] * 生产环境中人工智能用例的稳步增加可能表明人工智能解决方案的成熟度提高和更强的货币化潜力[15] 互联网与云服务 * 调查结果使我们对亚马逊AWS和谷歌云第四季度收入增长加速的预测更有信心[15] * 31% 的CIO在过去3个月增加了IT预算，高于第三季度的19%[15] * CIO预计未来12个月公共云基础设施服务支出将同比增长6.1%，显著高于平均IT预算增长率[15] 79% 的CIO预计公共云基础设施服务支出将在未来12个月增长，其中30%预计增长至少10%[15] * 大型语言模型使用情况：谷歌的Gemini是生产环境中大型语言模型能力的第3大供应商，有14%的CIO使用，落后于OpenAI和微软/Phi[17] Meta的Llama现在排名第6[17] * 50% 的CIO最有可能在公共云上运行大型语言模型工作负载，而不是本地或私有云[18][83][84] * 预计谷歌云第四季度收入将同比增长36%，达到约163亿美元[19] 预计AWS第四季度收入将同比增长22.5%，达到约350亿美元[19] 欧洲科技 * 欧洲CIO的预算增长预期连续复苏，宏观展望不那么谨慎[19] * 欧洲CIO的未来12个月IT预算增长预期为+2.4%，高于9月的+1.4%，但仍低于趋势水平和过去12个月估计的+3%增长[19] * 宏观情绪不那么谨慎，31%的受访者表示宏观经济状况在本季度有所改善，这是过去4个季度中最好的，但仍有47%的人表示宏观环境恶化[19] * 过去3个月IT预算的平均变化为-0.2%，23%的受访者表示预算减少，27%表示增加[19] * 53% 的受访者表示软件供应商提价更高，70% 的受访者表示生成式人工智能资金是增量资金[19] * SAP是首选股票，该集团在人工智能机会与风险谱系中表现良好[19] 通信服务与基础设施 * 调查结果对电信行业有利，未来12个月IT预算预期上升至+3.3%[19] * 美国未来12个月预算增长上升至+3.6%，高于历史平均水平[19] * 经济环境预期似乎也变得不那么负面[19] * 维持对Equinix和Digital Realty Trust的买入评级，对Cogent Communications和Lumen保持中性评级[19] 硬件 * 与过去12个月相比，未来12个月在PC更新、云基础设施和数据中心存储方面的支出更好，而网络基础设施和数据中心计算支出持平[19][20] * 这暗示了IT硬件支出的持续势头，因为人工智能资本支出继续增加[20] * 45% 的受访者预计生成式人工智能不会影响IT硬件预算，高于之前的43%[20][78] 30% 的受访者指出生成式人工智能影响导致硬件预算增加，低于之前的37%[20][78] * 在受定价调整影响的产品预算方面，48%的受访者表示未来12个月存储和PC预算没有影响，50%表示网络预算没有影响，45%表示服务器预算没有影响[21] * 在服务器预算中，39%的人注意到预算向上修正，其次是网络38%，存储37%，PC 35%[21] * 选择将工作负载转移到私有专用服务器的首要原因是成本考虑，比例从第三季度调查的45%上升至53%[22][116] 五、 其他重要观察 * 供应商定价行为：大多数受访者表示软件供应商在过去3个月保持价格不变或提价[38][39] * 最低投资优先级：IT顾问参与、更新/刷新PC和人力资源软件应用程序是CIO净投资优先级最低的类别之一[42][43][44] * 云消费支出：云消费支出与去年基本一致，50%的CIO表示支出与去年一致，22%表示消费支出增长超过去年[45][46][47] * 整合重点领域：网络安全、IT顾问参与和更新/刷新PC是CIO希望整合支出的前3个类别[50][51][52] * 公共与私有基础设施使用：大多数CIO预计公共共享基础设施与单租户专用私有基础设施的使用不会发生变化[114] 公共共享基础设施的平均使用变化为增长2%[114] * 行业预算增长：按行业划分的未来12个月预算增长数据显示各行业差异[118][119] * 受访者构成：受访者来自不同规模和预算规模的公司，主要集中在金融、科技、医疗保健和零售行业[121][122][123][124][125]