涉及的行业与公司 * 行业：信息技术与业务流程外包服务行业，涵盖托管服务、云基础设施即服务、软件即服务、工程研发服务、业务流程外包等细分领域[11] * 公司：Information Services Group (ISG) 及其指数所追踪的众多服务提供商，包括但不限于：HCLTech、TCS、Infosys、DXC、Wipro、Cognizant、LTIMindtree、AFRY、TTEC、Neusoft、Sonata Software、Tata Elxsi、Oracle、Snowflake、Databricks、AWS、Microsoft、Google等[21][43][44][46] 核心观点与论据 市场整体表现与趋势 * 2025年全球技术外包市场表现强劲，综合市场年度合同价值增长18%，新增近190亿美元ACV，为2021年以来最强劲的年度增长[14] * 增长主要由“即服务”市场驱动，该市场在2025年全球增长29%，而托管服务仅增长1.3%[14] * SaaS现占综合市场总ACV的66%，标志着市场持续向云、软件和基于消费的服务模式转变[15] * 人工智能已成为主导驱动力，而不再是一个未来主题，超大规模云服务商增长显著加速[13] 区域市场表现 * 美洲：引领全球市场增长，托管服务ACV首次突破230亿美元，全年增长9%，达到创纪录的235亿美元[12][28] * 欧洲、中东和非洲：展现出新的增长势头，工程服务ACV增长20%，第四季度托管服务ACV增长19%，但全年仍小幅下降1.4%[13][29][30] * 亚太地区：面临严峻挑战，全年托管服务ACV下降27%，至33亿美元，其中澳新地区下降42%，为2019年以来最低水平；印度是亮点，全年增长4%[30][31] 细分市场表现 * 托管服务：增长受限，2025年ACV基本持平，但总合同价值因交易期限延长而增长17%[13][16] * 信息技术外包：全年ACV达325亿美元，增长2.4%，创历史新高，签署了近2100份合同[17] * 业务流程外包：第四季度表现改善，ACV超过20亿美元，同比增长13%，但全年下降14%，至约70亿美元[24][25] * 工程研发服务：2025年增长最快的细分市场，ACV达36亿美元，同比增长35%，平均交易规模增长21%[21] * 软件即服务：2025年ACV达193亿美元，增长16%，协作软件是增长最快的细分领域，ACV增长55%[37][38] * 基础设施即服务：2025年ACV达647亿美元，增长33%，创下新纪录[40] 行业垂直领域表现 * 能源与医疗保健：表现强劲，2025年ACV均增长超过30%[18] * 金融服务：全球表现持平，但区域差异大，美洲增长近18%，欧洲、中东和非洲下降11%，亚太下降34%[32] * 制造业、电信、零售、消费品：均出现下滑[19] 2026年展望与预测 * 预计托管服务增长将保持温和，预测增长率为2.1%[54] * 预计“即服务”市场将增长20%，受持续云迁移、AI采用、网络安全投资和平台主导的消费模式推动[54] * 企业正在整合大型供应商以推动成本效率，同时利用利基供应商获得敏捷性和AI专业知识[47] * AI支出将继续主导2026年预算，平均增长5.6%，网络安全解决方案增长4.1%[48] 其他重要内容 交易动态与定价模式 * 超大额交易数量下降，但活动转向大型次超大额交易（约8000万至1亿美元范围）以及多年期、多塔楼合作[13] * 交易期限平均延长12%，推动总合同价值增长，反映了交易中更多的转型内容[16] * 随着AI重塑SaaS，供应商正在尝试一系列定价模式，导致企业面临更复杂的定价环境[40] * 采购组织正在适应新的定价机制，如“自主水平定价”，但仍在从传统的人员定价模式向基于价值和结果的模式过渡[72][96] 全球能力中心 * 企业对全球能力中心的兴趣持续上升，这通常被视为与托管服务提供商合作的协作模式，而非替代方案[87][91] * 全球能力中心相关的支出通常不计入ISG追踪的托管服务ACV，除非有大型技术提供商支持其创建[87] 人工智能的影响与采用 * AI正在加速云基础设施和平台的增长，同时给传统的基于人力的托管服务定价和利润结构带来压力[54] * 77%的企业表示将在2026年增加AI预算，其中60%的增长将用于新项目和创新[49] * 与之前的RPA自动化浪潮不同，AI的采用伴随着更长期、更根本的技术转型，这反映在交易期限的延长上[74] * 组织在AI投资上趋于务实，更倾向于在易于衡量投资回报率的业务领域（如销售）进行投入[100]