纪要涉及的行业或公司 * 行业：星载激光通信行业、低轨卫星互联网行业、商业航天产业 [1] * 公司： * 国家队/体系内企业：航天科技集团五院西安分院 [3] [11]、航天科技九院704所及其子公司长征火箭技术有限公司 [10] [13] * 非体系内/商业公司：南新光域（南新广域） [10] [12] [14]、极光星通 [10]、尚光通信 [10]、海格通信 [3] [10] [16]、烽火通信 [10] [18] [19]、光迅科技 [20]、长盈通及其子公司 [21]、长光华芯 [22]、九只羊公司 [23] * 海外公司：SpaceX (Starlink) [1] [6]、亚马逊 [6]、约克系统空间公司、洛马公司 [9] 核心观点和论据 * 发展驱动力与趋势：卫星数据传输瓶颈推动“天枢天算”（星上AI处理）和“地数天算”（数据上传太空处理）发展，二者互补以满足日益增长的数据需求 [1] [2] 市场对太空算力认知增强是重要催化剂 [2] * 技术优势：激光通信相比微波通信具有高带宽（100THz vs 40GHz）、高速率（400Gbps vs 300Mbps）、指向性强、抗干扰能力强的特点 [1] [4] 在星座规模增加背景下，其重要性日益凸显 [1] [4] * 应用进展： * SpaceX的Starlink系统已实现100-200Gbps的激光通信，每天保持1-10小时链路时间，在轨终端数量已超9,000个 [1] [6] * 中国方面，极船0,102号试验星验证了400Gbps的星间超高速激光通信 [1] [6] [15] 实践十三号、行云二号等也完成了多项技术验证 [5] * 终端配置与核心技术：参考Starlink，单颗卫星通常配备三个激光终端，用于零轨道面和同轨道面互联 [1] [7] 核心技术包括高速率发射、低误码率探测和高精度捕捉跟踪 [1] [7] [8] * 市场规模：按单颗卫星3台终端、每台200万元人民币计算，我国国网建设过程中的激光通信终端需求为780亿元 [1] [9] 2025年底新增申请量对应的市场空间达1.2万亿元 [1] [9] 其他重要内容 * 发展历程：中国激光通信起步稍晚但进展迅速，从2011年海洋二号首次实现低轨星地通讯，到2020年行云二号验证低轨星间100Mbps通讯，再到近期400Gbps试验 [5] * 企业动态与能力： * 航天科技集团五院西安分院：建立了我国第一个国际先进水平的激光星间链路，并研制了小型化、低成本的激光通讯终端 [3] [11] * 南新光域（南新广域）：产品迭代迅速，速率从2.5GB/s提升至100GB/s，重量从14.5kg减轻至4.9kg，截至2025年底累计交付超100套，其中37套在轨 [12] * 海格通信：构建了芯片、模组、终端、馈电网等全产业链布局，具备研制星载宽带激光通信终端的能力 [3] [16] * 长征火箭技术有限公司：承担多个重要项目，收入曾快速提升，2024年出现阶段性收入下降但利润提升22% [13] * 烽火通信：开发了高速相干激光通信终端，有望提供全栈式光通信解决方案 [18] * 光迅科技：中标上海卫星互联网研究院135万元的高速相干光模块项目 [20] * 长盈通：通过基金投资源兴益联（产品体积为传统1/3），并收购光模块相关公司申易申 [21] * 长光华芯：开发用于太空计算系统激光通讯的相关产品，并进行了环境适应性试验 [22] * 九只羊公司：研发的“补跟相机”用于辅助卫星间稳定跟踪捕捉，已进入中国空间站供应链 [23] * 传统业务与新兴需求：海格通信的无线通信业务收入从2021年的25亿元下降至2024年的15.82亿元，但随着卫星互联网需求提升，有望修复并超过之前水平 [17] 长盈通2025年前三季度净利润大幅增长得益于传统领域恢复性需求 [21] * 数据传输瓶颈：传统模式下，卫星数据传回地面处理受通信窗口限制，每天仅有4至8次、每次5至10分钟连接机会，数据量一般只有200至500GB [2]