涉及的行业与公司 * 行业：钙钛矿太阳能电池行业、商业航天（低轨卫星）行业、光伏设备行业[1][2][3][4][5] * 公司： * 钙钛矿组件/电池公司：上海港湾、仁烁、脉络、传统锂电企业[1][3] * 设备公司：迈为股份、奥特维、捷佳伟创、高测股份[1][4][5] * 下游客户/潜在技术采用方：SpaceX、T公司[1][4] 核心观点与论据 * 核心投资主题：预计2026年至2027年间，钙钛矿应用将从地面扩展到太空，成为主要投资主题[1][3] * 地面钙钛矿进展： * 预计2026年招标量将优于2025年，有望达到3至4个GW[1][3] * 头部公司有望进行GW级别的招标，多条几百兆瓦和百兆瓦的中试线在计划中[1][3] * 大面积、高效率和稳定性问题正在逐步解决，发展已从0到1阶段走到了0.8阶段[1][3] * 太空钙钛矿机遇： * 成本优势显著：当前低轨卫星使用的砷化镓太阳能电池片成本高昂，每平米价格至少20万元，而钙钛矿可降至每平米1至2万元[1][3][5] * 需求驱动：低轨卫星发射数量增加，商业航天对成本控制要求迫切，推动对低成本太阳能电池片的需求[1][3][5] * 技术验证：国内企业上海港湾已率先将纯单结太空用组件发射到低轨卫星，并获得验证数据，证明国产组件具备竞争力[1][2][3][5] * 设备端机会： * 若SpaceX采用P型异质结技术，将增加对异质结设备、晶硅薄片化设备及组件设备的需求，国产供应商有望受益[1][4][5] * 重点推荐迈为股份，同时关注奥特维、捷佳伟创、高测股份[1][4][5] * 潜在催化剂：2026年第一季度地面光伏领域可能有催化剂出现；T公司的地面光伏项目也可能带来潜在催化作用[3][4] 其他重要内容 * 跟踪时点：分析从2025年9月8日开始持续跟踪钙钛矿板块，并在2025年11月12日及12月中旬有进一步观察和预测[3] * 长期推荐标的：在当前市场环境下，长期推荐上海港湾和迈为股份[4]