涉及的行业与公司 * 行业：人工智能应用、数字广告营销、电子商务、电商服务（代运营/SaaS）[1][2][3] * 公司： * 国外：OpenAI (ChatGPT)、谷歌 (Google)、沃尔玛、Shopify、Visa、Stripe[1][2] * 国内：阿里巴巴（千问APP、淘宝、飞猪、高德）[1][5] 核心观点与论据 * AI应用商业化加速，变现模式多元化 * OpenAI测试广告变现：在ChatGPT中面向超过8亿月活跃用户中的Free和Go用户测试广告，不影响答案客观性，旨在通过非订阅用户实现商业化[1][2] * 探索新商业模式：OpenAI从订阅加API模式扩展到广告，未来可能进一步扩展到按GMV抽佣；谷歌则可能通过其协议在电商领域占据份额[8] * 谷歌推动AI电商标准化：推出Universal Commerce Protocol (UCP) 协议，标准化AI智能体与电商系统交互，支持平台内支付和购物车功能，沃尔玛、Shopify等已接入，旨在简化购物流程[1][2] * AI重塑流量格局与商业场景，催生新入口与投资机会 * 流量迁移：流量从传统搜索引擎转向AI搜索（包括通用型Agent和搜索引擎的AI模式），为服务于AI应用的服务商提供发展空间[1][4] * 国内应用实践：千问APP深度融合淘宝闪购、飞猪、高德等功能，支持购物、外卖、行程规划等，从对话应用转变为能完成任务的智能Agent，重塑出行、本地生活及即时零售电商场景[1][5] * 场景重塑机会确定：例如千问通过调用淘宝数据完成购物下单，未来可能使用户直接在AI平台上完成购物，需要更多服务商在AI平台建立商铺，AI应用重塑商业场景的结构性机会非常确定[1][6] * 2026年明确的投资主线：广告营销与电商服务 * 广告营销板块机会：AI与营销新范式提供新广告服务；流量迁移带来新流量体崛起；现有移动互联网商业场景被重塑，可能诞生超级入口[3][7] * 电商服务商新机遇：商业场景重塑过程中，电商代运营和电商SaaS服务商可利用结构性机会，为企业提供更高效、智能的解决方案；大模型公司和AI超级入口也将带来显著的商业化机遇[3][9] * 总结主线：2026年值得关注广告营销板块和电商相关领域（包括电商代运营、电商SaaS），国内外大厂均在跟进相关趋势[10] 其他重要内容 * 商业化探索领域：OpenAI除广告外，还在积极探索医疗、电商等领域的商业化[1][2] * 技术类比：谷歌的UCP协议被类比为HTTP协议对万维网的重要性，预示其可能对AI电商发展产生巨大推动作用[2]