纪要涉及的行业与公司 * 行业：机械行业、商业航天产业、太空光伏产业、3D打印产业[1] * 公司：中集集团、安瑞科、恒阳股份、恒立液压、博力特、华数高科、江荣科技、飞欧科技、护工、南京航空软件、新质荣耀、上海航空[1][3][4][7] 核心观点与论据 * 机械行业是商业航天的基础：机械行业在商业航天中扮演基础性、底座性角色，涉及通信卫星、太空算力等多个环节，相关技术如3D打印、特种材料、轴承、连接器等应用广泛[1][2] * 国内商业航天产业快速发展：预测到2030年，国内待发射卫星总数可能达到2.1万颗左右，到2035年可能达到1.5万颗[2] * 3D打印技术应用确定性强且渗透率将提升：在火箭可复用趋势下，3D打印因其轻量化和降本优势成为必选技术[1][4] * 降本增效显著：SpaceX猛禽三代发动机大部分部件采用3D打印，实现单台发动机降本90%、重量降低40%、推力增加22%[1][4] * 国内外应用广泛：SpaceX已大量使用，国内民营企业（如南京航空软件、新质荣耀、上海航空）及国家队领头企业也开始广泛应用[1][4] * 成本对比：国内火箭单公斤发射成本约为5~10万元，而SpaceX猎鹰9号低轨运载20吨时单公斤发射成本约为3000美元左右，通过规模化及先进技术（如3D打印）有望显著降低国内成本[4] * 太空光伏发展前景广阔：全球市场和产业关注度高，可能带来万亿级别以上市场规模[1][6] * 技术路线：P型异质结及HBC在效率与轻量化方面具综合竞争力，钙钛矿电池与晶硅结合后能达到更高效率，长期应用确定性高[1][6] * 市场规模潜力：低轨通信卫星市场与太空算力市场潜力巨大，马斯克计划通过星舰每年完成100GW甚至几百GW中型部署[6] * 设备投资高昂：由于定制化要求，太空光伏设备单兆瓦投资远高于地面光伏，例如地面异质结单兆瓦设备投资约为1亿元，太空设备则更高[6] * 中国光伏设备公司竞争力突出：不仅参与国内建设，也将在海外机会上占据优势，各企业都在进行区域接触或布局[1][6] * 可关注稳健主业且估值较低的公司：推荐关注具有通胀属性、高成长性的大空间新兴方向，如碳光伏和3D打印耗材[3]，同时可关注主业稳健、估值较低且在商业航天领域有积极布局并已获得订单或产品的公司，如中集集团、安瑞科、恒阳股份以及恒立液压等[1][7] 其他重要内容 * 机械行业市场空间可观：处于中游制造环节，无论是火箭还是卫星的发射与制造，都与机械行业密切关联[3] * 3D打印技术优势：通过减少传统制造中的焊接、铆接等连接结构，实现复杂结构一体化成型，从而缩短制造时间并降低成本[4] * 太空光伏技术迭代：第一代晶硅电池已被第二代非晶硅电池薄膜技术取代，单晶硅三结电池效率可达25%，三结电池效率接近30%[6] * 商业航天其他参与环节：地面发射场终端部分的导流板、油缸和液氧储运装备，以及卫星检测服务等也与机械行业密切相关[2]，与3D打印相关的配套产业链，如激光控制系统和激光器公司，也有众多企业参与[3]