涉及的行业与公司 * 行业：金融业（信用卡、抵押贷款支持证券、银行业）、国防军工、电力公用事业、房地产（独栋住宅）、科技行业（大型科技公司）、必需消费品行业[1][2][5][8] * 公司/机构：房利美、房地美、Westar、Consolidation、J.P. Morgan[2][6][10] * 人物/职位：特朗普政府、美联储主席鲍威尔、白宫经济委员会主任凯文·塞特、凯文·沃什、J.P. Morgan CEO Jamie Dimon[2][9][10] 核心政策与措施 * 特朗普政府推出五项针对华尔街的措施：禁止大型机构投资者购买独栋住宅；要求房利美和房地美购买2000亿美元的抵押贷款支持证券；禁止国防军工企业进行股票分红和回购；要求信用卡公司将利率上限设定为10%；司法部针对美联储主席鲍威尔展开调查[2] * 推动美国最大的电网运营商进行拍卖，并要求大型科技公司自行建设电厂以承担用电成本[5] * 政策核心目标是回应选民对生活成本（高物价、高利率、高房价）的关切，试图让金融资本让利以赢得中期选举选票[2][4][7] 政策影响与市场反应 * 金融市场：政策引发华尔街强烈批评，导致相关股票出现明显下跌[1][2][3] 金融行业面临政策约束[8] * 债券市场：市场预期未来降息概率降低，10年期美债收益率突破4.2%，对估值较高行业股票产生负面影响[2][9] 两年期美债收益率一度冲高[9] * 电力行业：要求大型科技公司自建电厂的政策导致受益于AI浪潮的电力公司股价下跌，例如Westar、Consolidation等公司股价出现7%至10%的跌幅[1][5][6] * 股票风格：小盘股表现突出，罗素2000指数连续11个交易日跑赢标普500，反映资金从大型科技股向相对安全、不受政策干扰的板块进行风格轮动[1][8] 经济与行业数据 * 宏观经济：美国处于高物价、高利率、高房价环境，截至2025年12月，美国CPI整体同比增速为2.7%，而电力分项同比增速达到6.7%[1][4][5] * 住房市场：美国住房可负担性指数处于历史低位[1][4] * 信贷市场：自2022年加息以来，信用卡拖欠率持续上升，目前已接近2008年前期高点，美国信用卡平均利率达到21%[1][4] 将利率上限设定为10%的价格管制可能导致信贷供给减少，加剧居民现金流压力[1][4] * AI与能源：AI发展迅猛推高能源价格，加重了普通百姓负担[5] 美联储与货币政策动向 * 人事变动：凯文·塞特当选美联储主席概率大幅下降，凯文·沃什的概率上升至57%，后者更偏鹰派[2][9] * 政策独立性：特朗普操控美联储面临阻力，司法部调查鲍威尔引发华尔街和参议院反对，短期内美联储独立性预计得以维持[2][10] * 降息预期：未来降息预期有所下降，因经济数据没有特别差且通胀数据不低，美联储缺乏进一步降息理由[11] 短期内美联储不会轻易降息[12] * 未来博弈：特朗普可能通过在其他金融监管政策上做出让步，与华尔街进行利益交换，以实现其降息目标[2][13] 政治与选举影响 * 2026年中期选举选民关注的主要矛盾从股价转向生活成本过高[1][7] * 特朗普政府为赢得选票，倾向于维护选民需求，即使这意味着牺牲部分华尔街和企业利益[1][2][7] * 资本市场利益与选民情绪的冲突加剧[1] 潜在受益板块 * 中低收入者和中小企业相关板块可能受益[1][8] * 必需消费品类股票有望迎来阶段性修复[1][8] * 资金开始寻找相对安全、不受政策干扰的板块或行业[8]